Maandag heeft een analist van Stephens het koersdoel voor aandelen van Crescent Energy (NYSE:CRGY) verhoogd naar $16,00 van de eerdere $15,00, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De herziening weerspiegelt de verwachting van een lichte tegenvaller in de winst van het derde kwartaal, met schattingen voor de kasstroom per aandeel (CFPS) en de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van respectievelijk $1,62 en $409 miljoen. Deze cijfers liggen iets lager dan de consensus, met CFPS en EBITDA respectievelijk 4% en 6% onder de marktverwachtingen.
De prognoses van de analist voor de productie en kapitaaluitgaven van Crescent Energy in het derde kwartaal komen overeen met de consensus, terwijl de schattingen voor kapitaaluitgaven 4% hoger liggen. De voorspelling voor de vrije kasstroom (FCF) in het derde kwartaal is $102 miljoen, wat 19% onder de consensus van $126 miljoen ligt. Ondanks dit is het koersdoel van het bedrijf naar boven bijgesteld, wat wijst op een positieve kijk op de waarde van het aandeel.
Het commentaar van de analist geeft aan dat de komende conference call waarschijnlijk verschillende belangrijke onderwerpen zal behandelen. Deze omvatten de integratie van de recente overname van SBOW, die op 30 juli werd afgerond, en de Central Eagle Ford bolt-on overname die op 1 oktober werd gesloten.
Bovendien wordt verwacht dat de discussie de vroege plannen van het bedrijf voor 2025 zal behandelen en hoe het van plan is zijn vrije kasstroom te prioriteren.
Beleggers en marktvolgers zullen de strategische zetten van het bedrijf nauwlettend in de gaten houden, met name hoe Crescent Energy van plan is zijn nieuwe overnames te integreren en zijn aanpak voor het beheer van de vrije kasstroom, wat een cruciaal aspect is van de financiële gezondheid van het bedrijf en het vermogen om te investeren in toekomstige groei.
De beslissing van de analist om het koersdoel voor het aandeel Crescent Energy te verhogen, ondanks de verwachting van een lichte winstmisser, suggereert vertrouwen in de langetermijnstrategie van het bedrijf en zijn vermogen om waarde te genereren voor aandeelhouders door middel van recente overnames en financiële planning.
In ander recent nieuws heeft Crescent Energy voorlopige resultaten van hedgeposities gerapporteerd, die wijzen op een mix van kasinstroom en -uitstroom voor periodes eindigend op 30.09.2024. Het bedrijf verwacht $31 miljoen aan totale ontvangen contanten en $17 miljoen aan totale betaalde contanten op zijn hedgeposities te rapporteren.
Crescent Energy heeft ook verworven derivatencontracten afgewikkeld, wat resulteerde in $26 miljoen aan positieve aanpassingen. Deze recente ontwikkelingen zullen worden weerspiegeld in Crescent's Adjusted EBITDAX als positieve aanpassingen.
Mizuho heeft een neutrale houding ten opzichte van Crescent Energy gehandhaafd en voorspelt dat de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal mogelijk niet aan de verwachtingen zullen voldoen vanwege lagere olievolumes en zwakkere prijzen.
Ondertussen heeft Evercore ISI de dekking van Crescent Energy hervat met een Outperform-rating, waarbij de succesvolle track record van het bedrijf in het uitvoeren van zijn acquire-and-exploit strategie werd benadrukt. JPMorgan startte de dekking met een Neutral-rating, waarbij een voorzichtige kijk op de fundamenten van de oliemarkt werd aangehaald.
Crescent Energy heeft actief zijn aanwezigheid in de energiesector versterkt door middel van strategische overnames. Het bedrijf heeft onlangs de overname van SilverBow Resources afgerond en een overname van $168 miljoen van activa van een private Eagle Ford-operator aangekondigd.
Deze overnames sluiten aan bij de strategie van Crescent Energy voor gedisciplineerde groei door middel van overnames. Wells Fargo, KeyBanc Capital Markets en Evercore ISI hebben hun koersdoelen voor Crescent Energy aangepast, wat vertrouwen in de strategische groei van het bedrijf weerspiegelt.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op het perspectief van de analist bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende inzichten in de financiële positie van Crescent Energy. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,05 miljard, met een K/W-verhouding van 65,99, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst van het bedrijf. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van de analist en het verhoogde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Crescent Energy winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden en naar verwachting dit jaar winstgevend zal blijven. Dit ondersteunt het vertrouwen van de analist in de financiële gezondheid van het bedrijf, ondanks de verwachte lichte winstmisser. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een sterke balans die flexibiliteit zou kunnen bieden bij de integratie van recente overnames.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €2,61 miljard, met een brutowinstmarge van 54,86%. Deze robuuste marge zou een buffer kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert door potentiële uitdagingen en profiteert van zijn recente overnames in de Eagle Ford-regio.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen toegang krijgen tot 7 aanvullende InvestingPro Tips voor Crescent Energy, die diepere inzichten bieden in de financiële trends en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.