JPMorgan heeft zijn koersdoel voor Coterra Energy (NYSE: CTRA) aangepast, waarbij het is verhoogd naar €25,75 van de eerdere €23,91, terwijl het aandeel nog steeds wordt aanbevolen met een Overweight-rating.
Het bedrijf verwacht dat Coterra zijn operationele momentum zal behouden tot in het derde kwartaal van 2024, met olieproductie-schattingen die iets hoger liggen dan de verwachtingen van de markt en dicht bij de bovengrens van de eigen richtlijnen van het bedrijf.
Coterra heeft een geschiedenis van het overtreffen van zijn productierichtlijnen, wat het in elk van de laatste zeven kwartalen heeft gedaan. De prestaties in het veld van het bedrijf hebben consistente kracht getoond, vooral in het Delaware Basin waar de productiviteit van putten een jaar-op-jaar verbetering heeft laten zien. Verwacht wordt dat deze trend positief zal bijdragen aan de output van het bedrijf.
De analist merkte op dat de activiteiten van Coterra in de tweede helft van 2024 naar verwachting geconcentreerd zullen zijn in Lea en Eddy counties, regio's met hogere olieproductiviteit. Verwacht wordt dat deze verschuiving een gunstige invloed zal hebben op de output van het bedrijf in vergelijking met de eerste helft van het jaar, waarin een groter aandeel van de netto in productie genomen (TIL) putten in Texas lag.
Ondanks een sterk vooruitzicht voor de olieproductie, staat JPMorgan's totale productie-schatting voor Coterra op 640,4 duizend vaten olie-equivalent per dag (MBoe/d), wat marginaal lager is dan de schatting van de markt van 642,3 MBoe/d. Dit wordt toegeschreven aan de schatting van de firma voor de aardgasproductie, die 1% onder de consensus ligt.
In ander recent nieuws stond Coterra Energy in de schijnwerpers vanwege zijn robuuste financiële prestaties in Q2 2024, waarbij het zijn productierichtlijnen in alle segmenten overtrof. Het bedrijf rapporteerde een nettowinst van €202,35 miljoen en een vrije kasstroom van €226,23 miljoen. Ondanks de lage aardgasprijzen toonde Coterra Energy veerkracht en behield het een sterke financiële positie.
Tegelijkertijd breidde Texas Pacific Land Corporation zijn bezittingen in het Permian Basin uit via een acquisitie van €155,43 miljoen, waardoor zijn netto-inkomsten uit zowel bestaande als toekomstige olie- en gasputten werden vergroot. De verworven belangen zijn verpacht aan Coterra Energy, een belangrijke operator in de regio.
Daarnaast heeft Coterra Energy veranderingen gezien in zijn aandelenrating. Mizuho Securities verlaagde het koersdoel van Coterra naar €33,11 van €37,70, maar bleef het aandeel aanbevelen als Outperform. Ondertussen verhoogde Roth/MKM de aandelenrating van Coterra Energy naar 'Buy', waarbij werd gewezen op de aanzienlijke blootstelling van het bedrijf aan aardgas en zijn sterke financiële positie.
Wat operationele ontwikkelingen betreft, richt Coterra Energy zich op het Windham Row-project in het Delaware Basin, waar het van plan is 57 putten te boren. Dit project zou kunnen leiden tot verdere verbeteringen in kapitaalefficiëntie.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van JPMorgan over Coterra Energy (NYSE:CTRA), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de uitdagende prijsomgeving voor aardgas die in het artikel wordt genoemd, handhaaft Coterra een solide financiële positie. De K/W-verhouding van het bedrijf van 13,69 suggereert een relatief aantrekkelijke waardering, vooral gezien de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Coterra al 35 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in volatiele marktomstandigheden. Dit is bijzonder relevant gezien de vermelding in het artikel van de operationele aanpassingen van het bedrijf als reactie op zwakke aardgasprijzen.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat het aandeel over het algemeen handelt met lage koersvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in de energiesector. Deze eigenschap kan waardevol zijn terwijl Coterra de huidige marktuitdagingen navigeert en zich richt op regio's met hoge productiviteit, zoals beschreven in de analyse van JPMorgan.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Coterra Energy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.