Dinsdag heeft BMO Capital het koersdoel voor aandelen van Century Aluminum (NASDAQ:CENX) verhoogd naar $18,00, van de eerdere $16,00, terwijl het Market Perform-rating voor het aandeel behield.
De aanpassing volgt op het derdekwartaalrapport van Century Aluminum, waarin het bedrijf een EBITDA van $69 miljoen rapporteerde, exclusief een extra $35 miljoen van een 45X-krediet dat niet in de richtlijn of schattingen was opgenomen. Dit cijfer ligt dicht bij de schattingen van BMO Capital en de consensusschattingen van respectievelijk $70 miljoen en $68 miljoen.
Voor het vierde kwartaal van 2024 heeft Century Aluminum een EBITDA-richtlijn gegeven van $70 miljoen tot $80 miljoen, wat de prognoses van BMO Capital overtreft maar in lijn is met de algemene marktconsensus. Een belangrijke ontwikkeling voor het bedrijf is de lopende strategische alternatieven-evaluatie voor de stilgelegde Hawesville-smelterij, wat toekomstige operaties en financiële resultaten kan beïnvloeden.
BMO Capital heeft zijn schattingen voor Century Aluminum verhoogd, rekening houdend met bijgewerkte marktprijzen en het extra 45X-krediet. Het bedrijf suggereert dat als de spot-aluminiumprijzen op hun huidige niveau blijven, er mogelijk verdere opwaarts potentieel is voor hun toekomstige schattingen voor het bedrijf.
De analist bij BMO Capital benadrukte het potentieel voor Century Aluminum om de verwachtingen te overtreffen als de huidige marktomstandigheden voor aluminium aanhouden. Dit sentiment onderstreept de beslissing van het bedrijf om het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf te verhogen, terwijl het een neutrale Market Perform-rating handhaaft.
In ander recent nieuws rapporteerde Century Aluminum Company een sterk derde kwartaal in 2024, met een aangepaste EBITDA van $104 miljoen, dankzij verbeterde aluminiumprijzen en het voordeel van nieuwe Section 45X-belastingkredieten.
Het derde kwartaal zag ook leveringen van ongeveer 169.000 ton en netto-omzet van $539 miljoen, met een aangepast netto-inkomen van $60 miljoen. Ondanks de verwachting van een zwakkere prijsomgeving voor het vierde kwartaal, voorspelt het bedrijf een aangepaste EBITDA tussen $70 miljoen en $80 miljoen.
Recente ontwikkelingen benadrukken ook de strategische evaluaties van de activa van het bedrijf, met name de concurrerende kostenstructuur van het Jamalco-aluminiumoxidebezit. Het bedrijf onderzoekt ook de mogelijke herontwikkeling van zijn Hawesville-faciliteit. CEO Jesse Gary sprak over mogelijke verkoop van activa en stelde dat er nog geen transactiestructuur is afgerond, maar bleef optimistisch over de kostenstructuur en concurrentiepositie van het Jamalco-bezit.
Ondanks uitdagingen zoals een tragisch veiligheidsincident, blijft Century Aluminum de dynamische wereldwijde aluminiummarkt met veerkracht navigeren. De toewijding van het bedrijf aan veiligheid en operationele stabiliteit in alle smelterijen werd benadrukt, met name in het herstel bij Jamalco na orkaan Beryl. Deze ontwikkelingen onderstrepen de proactieve maatregelen en strategische vooruitziendheid van Century Aluminum.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële prestaties en marktpositie van Century Aluminum. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,63 miljard, met een K/W-verhouding van 7,88, wat wijst op een potentieel aantrekkelijke waardering ten opzichte van de winst. Dit sluit aan bij het verhoogde koersdoel van BMO Capital en de positieve vooruitzichten voor de EBITDA-richtlijn van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de sterke prestaties van Century Aluminum, met een hoog rendement over het afgelopen jaar en een sterk rendement over de afgelopen drie maanden. Dit wordt bevestigd door het indrukwekkende totaalrendement van 155,31% over 1 jaar en een rendement van 45,08% over 3 maanden. Deze cijfers ondersteunen het optimistische beeld van de analist over het potentieel van het bedrijf om de verwachtingen te overtreffen als de huidige marktomstandigheden aanhouden.
Ondanks deze positieve indicatoren is het vermeldenswaard dat Century Aluminum lijdt onder zwakke brutowinst marges, zoals aangegeven door een andere InvestingPro Tip. De brutowinstmarge van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt 7,52%, wat een gebied voor verbetering kan zijn terwijl het bedrijf de huidige marktdynamiek navigeert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Century Aluminum, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.