Op donderdag handhaafde B.Riley een Koop-advies voor aandelen van BRT Apartments Corp. (NYSE: BRT) en verhoogde het koersdoel naar $21,00 van $20,50. Het bedrijf verwacht dat BRT Apartments de huidige marktuitdagingen zal doorstaan, met name de absorptie van nieuw aanbod uit de ontwikkeling van appartementen in de Sunbelt en de gunstige effecten van dalende rentetarieven.
BRT Apartments heeft in de eerste helft van 2024 een gematigde groei van de netto-exploitatieopbrengsten op vergelijkbare basis (SSNOI) ervaren, met een stijging van 1,7%, wat lager is dan het jaarlijkse gemiddelde van 6,1% van 2020 tot 2023. Deze vertraging wordt toegeschreven aan de instroom van nieuwe concurrerende panden, die vooral locaties zoals het Bell's Bluff-complex in Nashville beïnvloeden.
Ondanks een stijging van de bezettingsgraad tot meer dan 93,5% in het tweede kwartaal van 2024, moest het bedrijf de huren verlagen om de vraag te stimuleren, wat leidde tot een daling van bijna 17% in de gemiddelde huur van het pand op kwartaalbasis.
Vooruitkijkend verwacht de analist dat de druk van nieuwe ontwikkelingen zal afnemen, gezien de aanzienlijke vermindering van het aantal gestarte appartementsontwikkelingen in de Sunbelt-regio. Bovendien worden lagere rentetarieven gezien als een potentiële zegen voor de waardering van het bedrijf, aangezien ze kunnen leiden tot een daling van de kapitalisatiepercentages, verwatering door herfinanciering van schulden kunnen beperken en de kosten van externe groei kunnen verminderen.
Terwijl concurrenten in de sector hun aandelenkoersen in de afgelopen drie maanden zagen stijgen door deze positieve factoren, heeft BRT Apartments niet dezelfde stijging ervaren.
Desalniettemin, met de SSNOI-prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal in lijn met die van concurrenten en een huidige korting van 13,5%/13,9% in vergelijking met op voorstedelijke Sunbelt gerichte appartement-REIT-concurrenten op basis van een 2024/2025 funds from operations (FFO) per aandeel multiple, ziet B.Riley BRT Apartments als een aantrekkelijke investering ten opzichte van zijn concurrenten. Het herziene koersdoel van het bedrijf weerspiegelt deze positieve vooruitzichten.
In ander recent nieuws heeft BRT Apartments Corp. een hypotheek van $27,4 miljoen veiliggesteld voor zijn Woodland Trails-complex in Georgia. De financiering, met een vaste rente van 5,22%, is gestructureerd als alleen-rente tot de vervaldatum in 2031. Het bedrijf is van plan de opbrengst van deze hypotheek te gebruiken voor investeringen in aanvullende meergezinswoningen en algemene bedrijfsdoeleinden. Dit kan ook de terugkoop van BRT's gewone aandelen omvatten.
Daarnaast heeft BRT Apartments Corp. zijn financiële resultaten bekendgemaakt en aanvullende informatie verstrekt in een recente indiening bij de U.S. Securities and Exchange Commission. Deze aanvullende informatie is bedoeld ter ondersteuning van de openbaarmaking van het bedrijf, maar duidt niet op een materiële bepaling of verplichte verspreiding volgens Regulation FD.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor BRT Apartments Corp., dat blijft streven naar groeimogelijkheden en het versterken van zijn financiële positie door strategische financieringsactiviteiten.
InvestingPro Inzichten
Terwijl B.Riley een positieve houding aanneemt ten opzichte van BRT Apartments Corp., biedt een blik op recente InvestingPro-gegevens en tips aanvullende context voor beleggers die het aandeel overwegen. Ondanks een uitdagende omgeving toont BRT Apartments veerkracht met een managementteam dat zich inzet voor het vergroten van aandeelhouderswaarde, zoals blijkt uit hun agressieve strategie voor de inkoop van aandelen en een track record van dividendverhogingen gedurende 7 opeenvolgende jaren.
InvestingPro-gegevens tonen een marktkapitalisatie van $358,48 miljoen en een hoog dividendrendement van 5,5%, wat de toewijding van het bedrijf aan het creëren van waarde voor aandeelhouders weerspiegelt. Dit is vooral opmerkelijk gezien de huidige negatieve winstgevendheidsmetrieken, met een koers-winstverhouding van -33,24, wat aangeeft dat de markt verbeteringen in toekomstige inkomsten verwacht. De omzetgroei van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 was 4,09%, bescheiden maar positief in een uitdagende markt.
Echter, aangezien analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en een daling van de nettowinst wordt voorspeld, moeten beleggers deze factoren afwegen tegen het langetermijnrendement van het bedrijf, dat hoog is geweest over het afgelopen decennium.
De recente koers van BRT Apartments staat op 90,31% van zijn 52-weken hoogtepunt, wat suggereert dat sommige beleggers potentieel zien in het aandeel ondanks de huidige tegenwind. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten over BRT Apartments Corp. op https://nl.investing.com/pro/BRT.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.