Op dinsdag heeft Baird zijn vooruitzichten voor de aandelen van Bright Horizons (NYSE:BFAM), een aanbieder van kinderopvang en vroegschoolse educatie, aangepast. Het bedrijf verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar €140,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €131,00. Ondanks deze wijziging koos Baird ervoor om een Neutraal advies voor het aandeel te handhaven.
De aanpassing volgt op de recente financiële prestaties van Bright Horizons, waarbij de omzet in het derde kwartaal de consensusverwachtingen licht overtrof en de aangepaste winst per aandeel (EPS) niet alleen de consensus overtrof, maar ook beter presteerde dan de eigen verwachtingen van het bedrijf. Dit succes werd toegeschreven aan de aanhoudende sterke prestaties van de Back-Up Care diensten van het bedrijf.
Desalniettemin liet het Full Service kinderopvangsegment een meer gemengd resultaat zien. Hoewel de omzet in dit segment met 9,4% groeide, bleef het achter bij de verwachtingen van het bedrijf, die een groei tussen 9% en 11% voorspelden. Bovendien is de groei van het aantal inschrijvingen in dezelfde centra vertraagd en stijgt nu slechts met een laag eencijferig percentage.
Vooruitkijkend heeft Bright Horizons zijn omzetverwachtingen voor het Full Service segment voor 2024 verlaagd naar de onderste helft van de eerdere bandbreedte. Vroege commentaren over de vooruitzichten voor 2025 voor het Full Service segment suggereren dat de huidige consensusschattingen mogelijk naar beneden moeten worden bijgesteld.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Baird ook zijn geschiktheidsbeoordeling voor Bright Horizons bijgewerkt en deze verschoven naar 'Gemiddeld Risico'. Dit suggereert dat er weliswaar positieve aspecten zijn aan de prestaties van het bedrijf, met name in de Back-Up Care dienst, maar dat er ook redenen tot voorzichtigheid zijn, vooral met betrekking tot de groei van het Full Service segment en toekomstige omzetprognoses.
In ander recent nieuws heeft Bright Horizons Family Solutions Inc. een stijging van 11% in de omzet voor het derde kwartaal van 2024 gerapporteerd, tot €719 miljoen, met een significante bijdrage van het backup care segment dat een stijging van 18% in omzet zag tot €202 miljoen. De aangepaste winst per aandeel (EPS) van het bedrijf zag ook een groei van 26%, tot €1,11.
Ondanks een lage eencijferige groei in inschrijvingen en een seizoensgebonden daling in de gemiddelde bezetting, heeft het bedrijf zijn omzetverwachting voor het volledige jaar verfijnd tot ongeveer €2,675 miljard en de aangepaste EPS naar een bereik van €3,37 tot €3,42.
Jefferies en Goldman Sachs hebben hun Koop adviezen voor het bedrijf gehandhaafd, waarbij Jefferies een koersdoel van €155 heeft gesteld, terwijl Goldman Sachs zijn koersdoel verhoogde van €142 naar €162. Beide bedrijven benadrukten de robuuste prestaties van Bright Horizons en het potentieel voor margeverbetering, vooral vanwege het succes in het backup care segment, duurzame prijsstrategieën, en de normalisatie van inschrijvingen en personeelsniveaus.
Het management van het bedrijf verwacht een aanhoudende lage eencijferige groei in inschrijvingen en voorspelt dat prijsstijgingen zullen afnemen van 5% naar ongeveer 4% in 2025. Dit zijn recente ontwikkelingen in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Bright Horizons en Baird's bijgewerkte vooruitzichten kunnen verder in context worden geplaatst met realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €7,71 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de kinderopvang- en vroegschoolse educatiesector weerspiegelt. Bright Horizons heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 12,67% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat in lijn is met het gerapporteerde succes van de Back-Up Care diensten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat Bright Horizons dit jaar een groei in de nettowinst zal zien, wat Baird's beslissing om het koersdoel te verhogen ondersteunt. Het aandeel wordt echter verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 75,83, wat tot voorzichtigheid maant en in lijn is met Baird's gehandhaafde Neutraal advies.
Deze hoge waarderingsmultiple suggereert dat beleggers significante toekomstige groei inprijzen, wat mogelijk de gemengde vooruitzichten weerspiegelt tussen het succes van de Back-Up Care van het bedrijf en de uitdagingen in het Full Service segment.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Bright Horizons, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.