Op maandag verhoogde Evercore ISI het koersdoel voor BlackRock Inc. (NYSE:BLK) naar $1.040 van $995, terwijl het een Outperform-rating op de aandelen handhaafde. De analisten van het bedrijf wezen op BlackRock's aanzienlijke inspanningen om zijn mogelijkheden in de private marktsector uit te breiden, waaronder de integratie van Global Infrastructure Partners (GIP) voor infrastructuurprojecten om te profiteren van zijn uitgebreide klantenbasis.
De analisten benadrukten BlackRock's initiatief om een modelportefeuille-oplossing te creëren die retailbeleggers gemakkelijker toegang zou geven tot private markten via een partnerschap met Partners Group. Daarnaast werd BlackRock's overname van Preqin erkend als een strategische zet om aan de toenemende vraag naar data en indices te voldoen.
Evercore ISI wees op de seizoensgebonden sterkte van ETF's bij het ingaan van het vierde kwartaal en positieve commentaren met betrekking tot OCIO-mandaten, wat hun vertrouwen in BlackRock's groeitraject versterkt. Er werden enkele zorgen geuit, zoals het potentieel voor multiple-appreciatie, het tempo van de EPS-groei en de impact van fee rate-compressie op de organische base fee-groei.
Ondanks deze overwegingen uitte Evercore ISI een aanhoudend geloof in BlackRock's groeiverhaal, waarbij ze wezen op het vermogen van het bedrijf om zijn technologie, productaanbod en wereldwijde distributieschaal te benutten om winstgevende groei te realiseren. Het bedrijf blijft optimistisch over BlackRock's vooruitzichten en verwacht dat het zal profiteren van verschillende groeimogelijkheden in de sector.
In ander recent nieuws heeft BlackRock, Inc. recordbrekende financiële resultaten aangekondigd voor het derde kwartaal van 2024, met netto-instroom die een ongekend niveau van $221 miljard bereikte. De vermogensbeheerreus rapporteerde ook een stijging van 15% jaar-op-jaar in kwartaalomzet, die uitkwam op $5,2 miljard, en een stijging van 26% in operationele winst, die $2,1 miljard bereikte.
BlackRock's assets under management (AUM) hebben nu de $11,5 biljoen bereikt, een aanzienlijke stijging ten opzichte van eind 2022, en vastrentende ETF's hebben de $1 biljoen aan activa overschreden.
Daarnaast genereerde BlackRock's ETF-platform, iShares, $97 miljard aan netto-instroom in Q3, wat de aanzienlijke bijdrage van het platform aan de groei van het bedrijf weerspiegelt. De recente overname van Global Infrastructure Partners (GIP) zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan BlackRock's omzetgroei, met geprojecteerde beheervergoedingen van $250 miljoen in Q4 en $1 miljard tegen 2025.
BlackRock is ook van plan om de overname van Preqin tegen eind 2024 af te ronden, wat zijn positie in private marktdata en -analyse verder zal versterken. Het bedrijf werkt ook samen met Microsoft en MGX om het Global AI Infrastructure Investment Partnership op te zetten, wat zijn focus op technologie en innovatie demonstreert. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die BlackRock's groeitraject blijven vormgeven.
InvestingPro Inzichten
BlackRock's sterke marktpositie, zoals benadrukt door Evercore ISI's analyse, wordt verder ondersteund door recente financiële gegevens en expertinzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende €146,98 miljard, wat zijn dominante positie in de vermogensbeheerindustrie weerspiegelt.
InvestingPro Tips onthullen dat BlackRock zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien die in lijn is met zijn groeistrategie. Dit is vooral relevant gezien de uitbreiding van het bedrijf naar private markten en infrastructuurinvesteringen, zoals opgemerkt in het artikel.
De financiële gezondheid van het bedrijf blijkt uit de robuuste omzetgroei, met een stijging van 10,22% over de laatste twaalf maanden en een opmerkelijke groei van 14,93% in het meest recente kwartaal. Deze prestatie ondersteunt het vertrouwen van Evercore ISI in BlackRock's groeitraject, vooral gezien de seizoensgebonden sterkte van ETF's bij het ingaan van het vierde kwartaal.
BlackRock's winstgevendheid is ook opmerkelijk, met een bruto winstmarge van 49,99% en een operationele inkomstenmarge van 36,41% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers onderstrepen het vermogen van het bedrijf om winstgevendheid te behouden terwijl het groei-initiatieven nastreeft, zoals de integratie van Global Infrastructure Partners en de overname van Preqin.
Beleggers moeten opmerken dat BlackRock dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een sterk rendement van 61,81% over het afgelopen jaar. Deze prestatie sluit aan bij Evercore ISI's optimistische vooruitzicht, hoewel het de moeite waard is om te overwegen dat het aandeel tegen een relatief hoge K/W-verhouding van 24,44 handelt, wat mogelijk een rol speelt bij de zorgen over multiple-appreciatie die in het artikel worden genoemd.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in BlackRock's investeringspotentieel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.