Op woensdag heeft H.C. Wainwright zijn vooruitzichten voor de aandelen van Bit Digital Inc. (NASDAQ:BTBT) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $6,00 naar $7,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze herziening volgt op de recente aankondiging van Bit Digital dat het de in Montreal gevestigde high-performance computing (HPC) datacenterbeheerder Enovum Data Centers heeft overgenomen voor $46 miljoen, voornamelijk in contanten.
De transactie, die op 11.10.2022 werd afgerond, maakt deel uit van Bit Digital's uitbreiding naar de infrastructuur- en energieaspecten van bitcoin mining en HPC.
Enovum Data Centers, nu een dochteronderneming van Bit Digital, opereert door machines te hosten voor andere entiteiten en heeft in het verleden overwogen om eigen GPU's aan te schaffen. Bit Digital, erkend als een leider in de overgang van bitcoin (BTC) naar HPC, ziet deze overname als het opvullen van een cruciale infrastructuurkloof die ontstond na het verplaatsen van zijn bitcoin mining-activiteiten naar Noord-Amerika na de medio 2021 uitgevoerde repressie op cryptocurrency-activiteiten in China.
De overname omvat een volledig gecontracteerde locatie van 4MW in Montreal en een reeks kleinere locaties die naar verwachting binnen de komende 12 tot 14 maanden zullen worden gelanceerd. Deze toevoegingen zullen naar verwachting de eigen HPC-infrastructuur van Bit Digital verhogen tot ongeveer 32MW. Specifiek wordt verwacht dat de Montreal 2 (MTL2) locatie en een locatie in Vancouver elk 3MW zullen toevoegen tegen juni, wat bijdraagt aan een geschatte operationele capaciteit van 12MW tegen het einde van die maand.
In financiële termen voorspelt Bit Digital een boost van $23 miljoen voor zijn HPC-omzet tegen het tweede kwartaal van 2025, wat naar verwachting zal resulteren in $13 miljoen aan EBITDA. Tegen het einde van volgend jaar verwacht het bedrijf een run-rate omzet van $67 miljoen en $48 miljoen aan EBITDA.
Ondanks het feit dat de nieuwe locaties nog niet operationeel zijn, heeft H.C. Wainwright vertrouwen uitgesproken in de leveringscapaciteiten van Bit Digital, terwijl het ook voorzichtigheid betracht door niet volledig rekening te houden met de potentiële omzetbijdrage totdat de faciliteiten volledig gecontracteerd en operationeel zijn.
De verklaring van de analist bevestigde deze conservatieve houding, maar erkende de positieve impact van Bit Digital's stap naar infrastructuur via de Enovum-overname. De verhoging van het koersdoel weerspiegelt dit optimisme, zij het met een voorzichtige benadering van de toekomstige prestatieprognoses van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Bit Digital de overname van Enovum Data Centers afgerond voor een bedrag van ongeveer $46 miljoen, met als doel zijn activiteiten en dienstenaanbod uit te breiden. Verwacht wordt dat deze overname Bit Digital's klantenbestand zal diversifiëren en zijn concurrentievoordeel op de markt zal versterken.
Verder rapporteerde Bit Digital niet-gecontroleerde inkomsten voor september 2024, met een omzet van ongeveer $4,2 miljoen uit zijn AI-diensten. De cryptocurrency mining-inspanningen van het bedrijf daalden echter licht met 51,5 geproduceerde bitcoins, een daling van 3,6% ten opzichte van augustus.
Daarnaast heeft Bit Digital belangrijke benoemingen van leidinggevenden aangekondigd, waaronder Benjamin Lamson als Head of Revenue en Tom Sanfilippo als Chief Technology Officer, om zijn high-performance computing-activiteiten te versterken. Het bedrijf heeft ook een vijfjarige overeenkomst gesloten met Boosteroid, een cloud-gebaseerde gaming-provider, waarvan wordt verwacht dat deze jaarlijks $2,6 miljoen zal genereren.
Voor het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde Bit Digital een omzet van $29 miljoen, een stijging van 220% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, ondanks een verlies per aandeel van -$0,09 als gevolg van uitdagingen door de bitcoin halving-gebeurtenis en toegenomen netwerkmoeilijkheid. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de activiteiten van Bit Digital.
InvestingPro Inzichten
De recente overname van Enovum Data Centers door Bit Digital sluit goed aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $525,68 miljoen, wat zijn groeiende aanwezigheid in de bitcoin mining- en HPC-sectoren weerspiegelt. InvestingPro-gegevens tonen aan dat de omzetgroei van Bit Digital indrukwekkend is geweest, met een stijging van 153,87% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, en een opmerkelijke kwartaalgroei van 220,34% in Q2 2024. Deze robuuste groei ondersteunt de optimistische vooruitzichten en het verhoogde koersdoel van H.C. Wainwright.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bit Digital meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat waarschijnlijk de overname van $46 miljoen van Enovum heeft vergemakkelijkt. Bovendien verwachten analisten een omzetgroei in het huidige jaar, wat aansluit bij de geprojecteerde omzetboost van het bedrijf door de nieuwe HPC-infrastructuur.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 16 aanvullende tips biedt voor Bit Digital, die investeerders een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn nu Bit Digital zijn activiteiten uitbreidt en streeft naar het kapitaliseren op zijn nieuwe infrastructuuractiva.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.