KeyBanc Capital Markets heeft woensdag de financiële vooruitzichten voor Arcadium Lithium PLC (NYSE: ALTM) aandelen bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $9,00 van de vorige $11,00, terwijl het aandeel nog steeds wordt gesteund met een Overweight rating. De herziening volgt op een herbeoordeling van de lithiumprijzen als gevolg van waarneembare dalingen in de markt.
Het bedrijf heeft zijn aanname voor de lithiumprijs voor het tweede kwartaal bijgesteld naar $18.000 per ton, een daling ten opzichte van $18.500, en voor de tweede helft van 2024 naar $14.000 per ton, een aanzienlijke daling ten opzichte van de eerdere schatting van $18.250 per ton. Deze verandering wordt voornamelijk toegeschreven aan de zachtere spotprijzen die naar verwachting de financiële resultaten van het bedrijf met een vertraging van een kwartaal zullen beïnvloeden.
Het management van Arcadium Lithium heeft aangegeven dat ze lagere kwartaal-op-kwartaalprijzen verwachten in het tweede kwartaal. Bijgevolg heeft KeyBanc ook zijn gemiddelde verkoopprijs (ASP) prognose voor 2024 bijgesteld naar $16.625 per ton van de eerdere schatting van $18.875 per ton. Vooruitkijkend naar 2025 voorspelt het bedrijf nu een lithiumprijs van $17.500 per ton, wat een neerwaartse bijstelling is ten opzichte van de vorige prognose van $20.000 per ton.
Ondanks de neerwaartse trend gelooft het management dat lithiumprijzen niet significant verder zullen dalen, omdat ze worden ondersteund door de kostenstructuur van lepidoliet en Afrikaanse spodumeenproductie. Deze prijzen liggen momenteel onder het niveau dat noodzakelijk wordt geacht voor herinvestering in de industrie.
Volgens KeyBanc wordt verwacht dat de volumegroei voor Arcadium Lithium beperkt zal zijn in het tweede kwartaal, met een belangrijkere bijdrage in de tweede helft van het jaar.
Arcadium Lithium verwacht voor het derde kwartaal een eerste volumestijging en voor het vierde kwartaal een substantiëlere groei naarmate de activiteiten verder uitbreiden.
Deze vooruitzichten staan in contrast met de zorgen op de markt die suggereren dat het aanbod de vraag zou kunnen overtreffen, een sentiment dat volgens het management van Arcadium Lithium niet wordt gedeeld door de klanten van het bedrijf.
Ander recent nieuws is dat Arcadium Lithium PLC het onderwerp is geweest van verschillende analistenrapporten na de fusie met Allkem en Livent. Goldman Sachs gaf het bedrijf een neutrale rating en benadrukte de aanzienlijke lithiumvoorraden van het bedrijf en de verwachte toename van de productie van lithiumcarbonaatequivalenten.
Ze wezen echter ook op potentiële risico's met betrekking tot projectuitvoering en kasstroom. RBC Capital daarentegen gaf het bedrijf een Outperform rating en benadrukte de sterke positie van Arcadium Lithium in de lithiummarkt en de gediversifieerde benadering van de productie.
In tegenstelling tot deze vooruitzichten verlaagde Piper Sandler zijn koersdoel voor Arcadium Lithium naar $3,75 en handhaafde een Underweight rating vanwege aanhoudende dalingen in lithiumprijzen en een verslechterende vraag/aanbodomgeving.
BMO Capital paste ook de vooruitzichten aan en verlaagde het koersdoel naar $5,50 met behoud van een Market Perform rating, gebaseerd op een herwaardering van de verwachte gerealiseerde lithiumprijzen.
Argus startte de dekking van Arcadium Lithium met een Buy rating en een koersdoel van $6,25, beïnvloed door de recente fusie. Ze verwachten een ommekeer en geleidelijke verbetering in de neerwaartse trend van lithiumprijzen.
Tot slot heeft Raymond James de rating voor Arcadium Lithium verhoogd van Outperform naar Strong Buy, met een koersdoel van $9,00. De analisten hebben vertrouwen in de guidance van Arcadium die 2024 ziet als een jaar van kasstroomneutraliteit en de realisatie van synergieën na de fusie. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de visie van analisten op Arcadium Lithium PLC.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl beleggers de herziene financiële vooruitzichten van KeyBanc Capital Markets voor Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM) beoordelen, bieden real-time gegevens van InvestingPro extra context. De marktkapitalisatie van Arcadium Lithium bedraagt ongeveer $3,52 miljard, met een opvallend lage koers-winstverhouding van 3,18, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn ten opzichte van de winst. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is echter hoger op 12,44, wat meer in lijn ligt met de sectorgemiddelden. Ondanks recente koersdalingen overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide liquiditeitspositie. Bovendien handelt het aandeel in de buurt van zijn 52-weeks laagste punt, wat een koopkans zou kunnen zijn voor beleggers die geloven in de fundamenten en langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel het aandeel de afgelopen zes maanden tot een jaar een aanzienlijke volatiliteit en daling heeft doorgemaakt, analisten voorspellen dat Arcadium Lithium dit jaar winstgevend zal zijn en dat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor beleggers die op zoek zijn naar potentiële herstelmogelijkheden of voor beleggers die de markt willen betreden tegen lagere prijzen. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer analyses en tips, zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar voor Arcadium Lithium, die toegankelijk zijn via het InvestingPro platform. Om te profiteren van deze inzichten kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.