TD Cowen heeft dinsdag zijn standpunt over de aandelen van Altice-USA (NYSE: ATUS) aangepast en het koersdoel verlaagd van €6,00 naar €3,50. Ondanks deze wijziging handhaaft het bedrijf een koopadvies voor het aandeel. Het besluit volgt op de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal van 2024, die een mix van positieve en negatieve financiële indicatoren lieten zien.
Altice-USA rapporteerde een kwartaal met sterke abonneegroei in zijn glasvezel- en mobiele segmenten en stelde ambitieuze nieuwe korte termijn (KT) doelen. Deze doelen omvatten aanzienlijke toenames in mobiele en glasvezel abonnee-aanwas, een vermindering van de kapitaaluitgaven (capex) voor 2025, en een streven naar EBITDA-marges rond de 40%. De exacte timing voor het bereiken van deze marges blijft ongespecificeerd.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat de nieuwe doelen van Altice-USA haalbaar lijken, waarbij de merkbare vooruitgang van het bedrijf op belangrijke gebieden wordt erkend. Er wordt echter verwacht dat de verlaagde capex-prognose zal leiden tot een langzamer tempo in de uitrol van fiber-to-the-home (FTTH) infrastructuur.
Bovendien merkte de analist op dat, hoewel de nieuwe doelstellingen veelbelovend zijn, de verlaagde winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) benadrukt dat een mogelijke operationele ommekeer kan beginnen vanuit een zwakkere financiële positie dan eerder werd verwacht.
Concluderend, hoewel TD Cowen het koersdoel voor Altice-USA heeft verlaagd, blijft het bedrijf positief over het potentieel van het aandeel, waarbij het wijst op de duidelijke vooruitgang en haalbare doelen van het bedrijf. De verlaagde EBITDA vormt een uitdaging, maar het bedrijf blijft vertrouwen hebben in de strategische richting van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Altice USA (NYSE:ATUS) belangrijke ontwikkelingen in zijn Q3 2024 Earnings Call. Het bedrijf benadrukte operationele verbeteringen en strategische groei in zijn glasvezelklantenbasis, waarbij CEO Dennis Mathew de nadruk legde op het verbeteren van de klantervaring en operationele stabiliteit.
Ondanks een daling van de totale en residentiële inkomsten, zag Altice USA een aanzienlijke stijging van de inkomsten uit mobiele diensten en handhaaft het een sterke liquiditeitspositie zonder schuldaflossingen tot 2027.
Het bedrijf rapporteerde een Q3-omzet van €2,2 miljard en een aangepaste EBITDA van €862 miljoen. Altice USA voegde in Q3 47.000 nieuwe glasvezelklanten toe, waarmee het totaal op 482.000 komt, en breidde zijn mobiele diensten uit met 36.000 nieuwe lijnen, in totaal 420.000. Bovendien genereerde het bedrijf €77 miljoen aan vrije kasstroom in Q3.
Altice USA zet zich in om zijn glasvezel- en mobiele abonneebasis te laten groeien, met als doel meer dan 1 miljoen klanten in elk segment tegen respectievelijk 2026 en 2027. Het bedrijf verwacht ook tegen eind 2023 500.000 glasvezelklanten te bereiken.
Ondanks uitdagingen blijft het bedrijf zich richten op operationele uitmuntendheid en evolutie van de marktstrategie, met als doel zijn vooruitgang in de dynamische telecommunicatiemarkt voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van TD Cowen bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende perspectieven op de financiële positie en marktprestaties van Altice-USA. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,67 miljard, wat de huidige marktwaardering weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Altice-USA een sterk rendement heeft laten zien over de laatste drie maanden, waarbij prijsgegevens een substantieel totaalrendement van 50,58% in deze periode bevestigen. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten van het bedrijf op het aandeel, ondanks het verlaagde koersdoel. Daarnaast voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de haalbaarheid van de nieuwe doelstellingen van Altice-USA zou kunnen ondersteunen.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €9,02 miljard, met een bruto winstmarge van 67,63%. Deze cijfers geven context aan de operationele prestaties die in het artikel worden besproken. De EBITDA voor dezelfde periode was €3,43 miljard, met een lichte daling van 3,25%, wat verband houdt met de opmerking van de analist over het verlaagde EBITDA-startpunt voor de potentiële ommekeer.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Altice-USA, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.