Roth/MKM heeft het Koop-advies voor Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM) gehandhaafd, maar het koersdoel voor het aandeel verlaagd van $78 naar $73. Het bedrijf gaf aan dat de resultaten van hun kanaalcontrole wijzen op een potentiële stijging van hun kernschatting voor Software as a Service (SaaS) groei, die ongeveer 3,8% bedraagt wanneer de veronderstelde inkomsten van Vivint worden uitgesloten voor een jaar-op-jaar vergelijking.
De analyse wees erop dat de groei in de commerciële sector hoger blijft dan in de residentiële sector, met een stijging van ongeveer 21%.
Het rapport merkte ook op dat de hardwareverkopen voor Alarm.com naar verwachting beter zullen presteren dan eerder geschat, hoewel ze naar verwachting vlak of licht gedaald zullen zijn in vergelijking met het voorgaande jaar, gebaseerd op gesprekken met serviceproviders.
Ondanks de verlaging van het koersdoel naar €73, uitte Roth/MKM de mening dat de aandelen van Alarm.com ondergewaardeerd zijn in verhouding tot de groeimogelijkheden, waaronder video, commerciële en internationale markten.
Het bedrijfsmodel van Alarm.com, dat hardware en SaaS-aanbiedingen combineert, profiteert van de uitbreiding van het bedrijf naar videobeveiliging, evenals commerciële en internationale markten. De beoordeling van het bedrijf suggereert dat deze segmenten van Alarm.com's activiteiten naar verwachting de groei zullen stimuleren en opwaarts potentieel bieden, ondanks de bescheiden aanpassing van het koersdoel.
De update over het aandeel van Alarm.com komt terwijl het bedrijf blijft navigeren in het concurrerende landschap van slimme huis- en bedrijfsbeveiligingsoplossingen. Met de nadruk op de aanhoudende groei van het bedrijf in de commerciële sector en het potentieel in verschillende markten, onderstreept de analyse van Roth/MKM een positieve vooruitzicht voor de toekomstige prestaties van Alarm.com.
In ander recent nieuws blijft Alarm.com sterke prestaties leveren ondanks enkele groeiproblemen. De Q2-resultaten van het bedrijf toonden een aanzienlijke stijging in SaaS- en licentie-inkomsten, die €155,9 miljoen bereikten, en een opmerkelijke aangepaste EBITDA van €42,8 miljoen.
Ondanks een tijdelijke uitval van SaaS- en licentie-inkomsten heeft Alarm.com zijn omzetprognoses voor het volledige jaar verhoogd en breidt het actief zijn commerciële en internationale aanwezigheid uit.
Goldman Sachs begon de dekking van het bedrijf met een neutraal advies, waarbij ze de sterke marktpositie van Alarm.com erkenden, maar ook wezen op de uitdagingen die worden gesteld door de opkomst van doe-het-zelf beveiligingsoplossingen en de tragere groei in de binnenlandse residentiële beveiligingsmarkt. Ook JPMorgan handhaafde een neutrale houding ten opzichte van Alarm.com en verlaagde het koersdoel van $70 naar $65 na de Q2-resultaten van het bedrijf.
Recente ontwikkelingen bij Alarm.com omvatten de afronding van een converteerbare obligatie-uitgifte van $500 miljoen en de introductie van generatieve AI op het ondersteuningsplatform voor serviceproviders. De verwachtingen voor de SaaS- en licentie-inkomsten voor het volledige jaar 2024 zijn verhoogd naar tussen €626,8 miljoen en €627,2 miljoen, met een geschatte totale omzet tussen €920,8 miljoen en €931,2 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Roth/MKM over Alarm.com (NASDAQ:ALRM). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,6 miljard, met een koers-winstverhouding van 24,57, wat wijst op een gematigde waardering ten opzichte van de winst. De omzet van Alarm.com over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 bedroeg €905,18 miljoen, met een groeipercentage van 5,52%, wat overeenkomt met de observaties van Roth/MKM over het groeitraject van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Alarm.com wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat de visie van Roth/MKM ondersteunt dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een sterke financiële positie om de uitbreiding naar video-, commerciële en internationale markten te ondersteunen.
Het is vermeldenswaardig dat, hoewel Alarm.com winstgevend is en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden, vijf analisten hun winstprognoses naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode. Dit zou de beslissing van Roth/MKM kunnen verklaren om het koersdoel te verlagen ondanks het handhaven van een Koop-advies.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Alarm.com, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.