Op dinsdag heeft BMO Capital Markets zijn vooruitzichten voor de aandelen van AbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL) aangepast en het koersdoel verlaagd van $12,00 naar $5,00. Ondanks deze wijziging handhaafde het bedrijf zijn Outperform-rating voor het aandeel. De aanpassing volgt op het recente kwartaalrapport en bedrijfsupdates van het bedrijf.
In een verklaring benadrukte BMO Capital de strategische koerswijziging van AbCellera richting interne ontwikkeling en eigendom van zijn activa. Deze verschuiving werd onderstreept tijdens de laatste conference call van het bedrijf met investeerders, waarbij de focus lag op de ontwikkeling van ABCL635 en ABCL575.
Verwacht wordt dat deze activa belangrijke aandachtspunten zullen zijn voor investeerders, aangezien ze naar verwachting in 2025 klinische trials zullen ingaan, na aanvragen in het tweede kwartaal van dat jaar.
De daling van de onderzoeksinkomsten jaar-op-jaar werd gezien als een weerspiegeling van AbCellera's strategische overgang naar interne ontwikkeling. Hoewel dit op korte termijn een tegenwind kan vormen, wordt het gezien als een doelbewuste stap naar een lucratiever bedrijfsmodel. Het bedrijf streeft ernaar zijn eigen antilichaamplatform te benutten om interne activa te ontwikkelen, wat hogere opbrengsten zou kunnen opleveren.
Het nieuwe koersdoel volgt op de resultaten van het derde kwartaal van 2024, die hebben geleid tot een herbeoordeling van de financiële vooruitzichten van het bedrijf op korte termijn. Het herziene doel van BMO Capital weerspiegelt de huidige staat van AbCellera's financiën en zijn strategische richting terwijl het bedrijf zijn plan blijft uitvoeren richting 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde AbCellera stabiele inkomsten van $7 miljoen in het derde kwartaal van 2024 te midden van een groei in R&D-uitgaven, wat leidde tot een nettoverlies van $51 miljoen voor het kwartaal. Dit verlies omvat een niet-contante waardevermindering van $32 miljoen als gevolg van de herprioritering van interne programma's.
Desondanks behoudt AbCellera een robuuste liquiditeitspositie, met ongeveer $670 miljoen aan contanten en equivalenten en $210 miljoen aan overheidsfinanciering, waarmee voldoende middelen voor de komende drie jaar worden voorzien. Het bedrijf heeft ook aangekondigd dat het in het tweede kwartaal van 2025 Clinical Trial Application (CTA) aanvragen zal indienen voor zijn eerste twee interne pijplijnprogramma's, ABCL635 en ABCL575.
Bovendien heeft het bedrijf de verhuizing van zijn hoofdkantoor afgerond en boekt het vooruitgang met zijn GMP-productiefaciliteit, die naar verwachting in 2025 operationeel zal zijn. Wat partnerschappen betreft, heeft AbCellera zijn samenwerking met Eli Lilly uitgebreid, met focus op co-ontwikkeling. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor AbCellera terwijl het de overgang maakt naar een biotechbedrijf in de klinische fase.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context voor de huidige financiële situatie en marktprestaties van AbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $851,58 miljoen, met een koers-boekwaardeverhouding van 0,79 over de laatste twaalf maanden eindigend in het derde kwartaal van 2024. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde.
InvestingPro Tips benadrukken dat AbCellera meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf overgaat naar interne ontwikkeling. Het bedrijf verbrandt echter ook snel zijn kasmiddelen, wat aansluit bij de observatie van BMO Capital over tegenwind op korte termijn als gevolg van de strategische verschuiving.
De omzet over de laatste twaalf maanden eindigend in het derde kwartaal van 2024 bedroeg $32,96 miljoen, met een aanzienlijke omzetdaling van 34,59% over dezelfde periode. Deze daling komt overeen met de vermindering van onderzoeksinkomsten die in het artikel wordt genoemd, wat de verschuiving van het bedrijf naar interne activaontwikkeling weerspiegelt.
InvestingPro Tips geven ook aan dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met de negatieve brutowinst van $142,7 miljoen en het bedrijfsresultaat van -$308,06 miljoen over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers onderstrepen de financiële uitdagingen waarmee AbCellera wordt geconfronteerd tijdens zijn strategische transitie.
Ondanks deze uitdagingen heeft het aandeel een sterk rendement laten zien over de afgelopen maand, met een totaal koersrendement van 15,6%. Deze recente prestatie zou het optimisme van beleggers over de langetermijnstrategie van het bedrijf kunnen weerspiegelen, inclusief de ontwikkeling van ABCL635 en ABCL575 die in het artikel worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Er zijn 8 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor AbCellera Biologics, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.