BTIG heeft dinsdag de vooruitzichten voor KKR Real Estate Finance Trust (NYSE: KREF) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $11,50 naar $13,00 met behoud van een buy-rating op het aandeel.
De aanpassing volgt op een week van gevarieerde winstcijfers over het tweede kwartaal binnen de commerciële hypotheek REIT (cmREIT) sector, waarin KREF sterk presteerde.
De aandelen van KREF stegen omdat het bedrijf stabiliteit toonde in zijn watchlist en met succes een vastgoedactiva afwikkelde, wat naar verwachting extra rente-inkomsten zal genereren. Blackstone Mortgage Trust (NYSE: BXMT) had daarentegen te kampen met uitdagingen door extra migraties van de watchlist, wat wijst op mogelijke aanhoudende onzekerheden. Ondertussen rapporteerde Ladder Capital (NYSE:LADR) positieve resultaten uit de verkoop van drie meergezinswoningen tegen prijzen die boven hun basis lagen en verschuift het bedrijf naar een meer offensieve strategie.
BTIG benadrukte vijf belangrijke observaties uit de winstcijfers van deze week: toegenomen transactieactiviteit wat duidt op een groeiende markt, veerkracht van de meergezinssector met minder verliezen dan verwacht.
De aandacht van het bedrijf richt zich nu op de komende winstberichten, met BrightSpire Capital (NYSE:BRSP) en TPG Real Estate Finance Trust (NYSE:TRTX) die na sluiting van de markt op 30 juli zullen rapporteren, en Franklin BSP Realty Trust (NYSE:FBRT) op 31 juli. BTIG is met name geïnteresseerd in de manier waarop bedrijven omgaan met probleemleningen in het vierde kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van 2024, de duurzaamheid van portefeuilles met meergezinsleningen en de capaciteit om extra kapitaal in te zetten.
KREF maakte gemengde resultaten bekend voor het tweede kwartaal van 2024, met een GAAP netto-inkomen van $20,2 miljoen, of $0,29 per aandeel, gecompenseerd door uitkeerbare verliezen van $108,7 miljoen, of negatieve $1,57 per aandeel. Deze verliezen werden aanzienlijk beïnvloed door gerealiseerde verliezen van $136 miljoen. Ondanks deze verliezen rapporteerde KREF een lichte stijging van de boekwaarde per aandeel naar $15,24 en een verlaging van de CECL-vergoeding.
KREF meldde onlangs een robuuste kredietpijplijn van meer dan $20 miljard en een sterke liquiditeitspositie van meer dan $644 miljoen, wat wijst op KREF's strategische focus op favoriete activaklassen en potentiële uitbreiding naar West-Europa. KREF verwacht dat de terugbetalingen de toekomstige financieringsverplichtingen in 2024 zullen overtreffen, met dit jaar al meer dan $900 miljoen aan terugbetalingen.
InvesteringsPro Inzichten
Nu KKR Real Estate Finance Trust (NYSE:KREF) de aandacht trekt met zijn robuuste prestaties en BTIG's opgewaardeerde koersdoel, kunnen beleggers aanvullende inzichten van InvestingPro waardevol vinden. Volgens recente gegevens heeft KREF een marktkapitalisatie van ongeveer $787,63 miljoen en wordt het verhandeld met een hoge koers-winstverhouding van 55,74, wat zou kunnen duiden op verwachtingen van toekomstige winstgroei. Dit wordt ondersteund door het feit dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat wijst op een potentiële opwaartse trend.
Bovendien heeft KREF een aanzienlijk dividendrendement van 8,82% laten zien, wat opvalt voor beleggers die op zoek zijn naar inkomsten. Qua aandelenrendement heeft KREF de afgelopen maand en drie maanden sterke rendementen laten zien, met stijgingen van respectievelijk 25,3% en 23,88%. Deze cijfers suggereren dat het aandeel de laatste tijd goed aanslaat bij de markt.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van KREF, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en statistieken. Er zijn nog 7 andere InvestingPro Tips beschikbaar die richting kunnen geven aan beleggingsbeslissingen. Ga naar https://www.investing.com/pro/KREF voor toegang tot deze tips en meer gedetailleerde analyses. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u uw beleggingsonderzoek kunt uitbreiden met uitgebreide gegevens en deskundige inzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.