Maandag heeft UBS-analist Brennan Hawken de vooruitzichten voor het aandeel Janus Henderson Group (NYSE:JHG) bijgesteld, waarbij de rating is verhoogd van Verkopen naar Neutraal en het koersdoel is verhoogd van $33,00 naar $37,00. Deze wijziging komt in het kielzog van de recente prestaties van de vermogensbeheerder, die wijzen op een ommekeer in de bedrijfsdynamiek.
Janus Henderson heeft tekenen van herstel laten zien, zoals blijkt uit het tweede kwartaalrapport van het bedrijf, dat een positieve netto-instroom van $1,7 miljard liet zien. Dit is de eerste kwartaalinstroom voor het bedrijf sinds begin 2023, een opmerkelijke prestatie die grotendeels wordt toegeschreven aan de sterke prestaties van zijn vastrentende producten en het groeiende momentum van zijn exchange-traded funds (ETF's).
In reactie op deze ontwikkelingen heeft UBS ook zijn nettogroeiprognose voor Janus Henderson aangepast. De nieuwe schattingen gaan uit van een verminderde impact van de compressie van vergoedingen, met een voorspelde nettogroei van -0,8% voor 2024 en -0,5% voor 2025, een verbetering ten opzichte van de vorige schattingen van respectievelijk -2,7% en -1,3%.
Het commentaar van de analist benadrukt de invloed van de strategische visie van CEO Ali Dibadj op de recente successen van het bedrijf. De strategische veranderingen die onder zijn leiding zijn doorgevoerd, beginnen hun vruchten af te werpen, wat is verdisconteerd in de herziene rating en het herziene koersdoel.
Daarnaast zijn de inspanningen van Janus Henderson om zijn productaanbod te vernieuwen versterkt door recente strategische aanwervingen. Deze nieuwe teamleden zullen naar verwachting het aanbod van het bedrijf verbeteren en de relatie met distributiepartners versterken, wat verder bijdraagt aan de positieve vooruitzichten voor het aandeel.
In ander recent nieuws heeft Janus Henderson Group een robuuste stijging van 37% gerapporteerd in de aangepaste verwaterde winst per aandeel voor het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf zag ook het beheerd vermogen met 3% stijgen tot $361,4 miljard, het hoogste niveau in meer dan twee jaar. Bovendien heeft 63% van het vermogen van het bedrijf beter gepresteerd dan de benchmarks in verschillende tijdsbestekken.
Verdere ontwikkelingen zijn onder andere de strategische stap van Janus Henderson om een meerderheidsbelang te nemen in Victory Park Capital Advisors. Deze overname is bedoeld om het particuliere kredietaanbod van het bedrijf te vergroten en zijn institutionele capaciteiten uit te breiden. De transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden afgerond, afhankelijk van goedkeuring door de regelgevende instanties en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
Janus Henderson heeft ook de prijs aangekondigd van een onderhands aanbod van senior ongedekte obligaties ter waarde van $400 miljoen. De opbrengst van de verkoop is bestemd voor de aflossing van bestaande senior ongedekte obligaties die in 2025 vervallen.
Tot slot blijft het bedrijf zijn institutionele activiteiten uitbreiden en zijn marktaanwezigheid vergroten door middel van overnames, zoals de recente aankoop van Tabula Investment Management en de geplande overname van NBK Capital Partners. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de focus van het bedrijf op zowel organische als anorganische groeistrategieën.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden extra context voor de prestaties en vooruitzichten van Janus Henderson Group (NYSE:JHG). De huidige marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $5,67 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de vermogensbeheersector weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 12,2 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 van 12,48 lijkt Janus Henderson te worden verhandeld tegen een redelijke waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. De Koers/Winst Groei Verhouding voor dezelfde periode is opvallend laag op 0,32, wat erop kan wijzen dat het aandeel ondergewaardeerd is op basis van de winstgroei.
InvestingPro Tips benadrukken dat Janus Henderson zijn dividend al drie jaar op rij heeft verhoogd, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers. Analisten hebben ook hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op potentieel optimisme over de toekomstige prestaties van het bedrijf. Bovendien onderstreept de gezonde brutowinstmarge van het bedrijf van 64,19% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 de efficiëntie van het bedrijf bij het genereren van winst uit zijn inkomsten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gezondheid en het marktpotentieel van Janus Henderson. Deze tips omvatten het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met kasstromen en het feit dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit.
Met een solide rendement over de afgelopen vijf jaar en analisten die winstgevendheid dit jaar voorspellen, lijken de recente strategische verschuivingen van Janus Henderson en de reactie van de markt, zoals waargenomen door UBS-analist Brennan Hawken, in lijn te zijn met de bredere trends in financiële gegevens en het sentiment van analisten zoals vastgelegd door InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.