FORT WORTH, Texas - Kimbell Royalty Partners, LP (NYSE: KRP), een vooraanstaande eigenaar van olie- en gasbelangen en royalty's met een marktkapitalisatie van €1,43 miljard, heeft de overname aangekondigd van minerale en royalty-belangen van een particuliere verkoper voor ongeveer €213 miljoen. De transactie, die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 zal worden afgerond, omvat belangen onder de Mabee Ranch in het Midland Basin, verspreid over meer dan 68.000 bruto acres. Volgens InvestingPro gegevens handhaaft KRP indrukwekkende bruto winstmarges van 93,2% en wordt momenteel verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, wat een sterk marktvertrouwen in zijn bedrijfsmodel weerspiegelt.
De verworven activa, die momenteel ongeveer 1.842 vaten olie-equivalent per dag (Boe/d) produceren, zullen naar verwachting onmiddellijk bijdragen aan Kimbell's uitkeerbare kasstroom per eenheid. Het bedrijf verwacht dat de overname zijn dagelijkse productie met ongeveer 8% zal verhogen en de algemene en administratieve kosten per Boe met ongeveer 7% zal verlagen. Met een solide dividendrendement van 10,12% en sterke financiële gezondheidsmetrieken volgens InvestingPro, blijft Kimbell zijn toewijding aan aandeelhoudersrendementen demonstreren terwijl het de operationele efficiëntie handhaaft. Met deze zet beoogt Kimbell zijn positie in het Permian Basin te versterken, dat al het belangrijkste productiegebied van het bedrijf is.
De overname brengt extra netto geboorde maar niet voltooide putten (DUCs) en netto vergunde locaties met zich mee, wat een geschatte toename van 16% in Kimbell's belangrijkste netto putinventaris vertegenwoordigt. De toevoeging van deze activa zal naar verwachting Kimbell's benodigde netto putten om de productie stabiel te houden licht verhogen, van 5,8 naar 6,5 netto putten.
Bob Ravnaas, CEO van Kimbell's algemene partner, benadrukte het strategische karakter van de overname en wees op de uitstekende reservoirkwaliteit en het langetermijnpotentieel voor productiegroei van de activa. De activa worden geëxploiteerd door toonaangevende E&P-bedrijven, waaronder ConocoPhillips, Diamondback Energy en ExxonMobil, wat mogelijkheden biedt voor ontwikkeling en productiegroei.
De transactie zal worden gefinancierd door een combinatie van contanten en gewone eenheden van Kimbell Royalty Partners, waarbij de uiteindelijke mix bij de afsluiting zal worden bepaald. Na de overname zal Kimbell's totale oppervlakte meer dan 17 miljoen bruto acres bedragen, met meer dan 130.000 bruto putten en 92 actieve boorinstallaties, wat ongeveer 16% van het totale aantal actieve landboorinstallaties in de continentale Verenigde Staten vertegenwoordigt. De sterke operationele positie van het bedrijf wordt aangevuld door robuuste financiële cijfers, waaronder een gezonde current ratio van 5,2 en een indrukwekkende omzetgroei van 30,47% over de laatste twaalf maanden. Voor gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten kunnen investeerders toegang krijgen tot uitgebreide onderzoeksrapporten en financiële metrieken via de uitgebreide database van InvestingPro met meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
Deze overname is gebaseerd op een persbericht en is onderhevig aan gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. De effectieve datum van de transactie wordt verwacht op 1 oktober 2024. Kimbell heeft benadrukt dat de overname in lijn is met zijn strategie als toonaangevende consolidator in de Amerikaanse olie- en gasroyaltysector.
In ander recent nieuws rapporteerde Kimbell Royalty Partners sterke resultaten voor het derde kwartaal van 2024, met een gezonde balans en operationele groei. Het bedrijf kondigde een contante uitkering aan van $0,41 per gewone eenheid, wat een aanzienlijke cumulatieve uitkering sinds de beursgang markeert. De inkomsten in Q3 bereikten $71,1 miljoen, met een nettowinst van ongeveer $25,8 miljoen en een aangepaste EBITDA van $63,1 miljoen. Ze rapporteerden ook een toename van 34% in netto geboorde maar niet voltooide putten, voornamelijk in het Permian Basin.
Kimbell Royalty Partners onthulde verder plannen om ten minste de helft van de Apollo Preferred Stock tegen mei 2025 af te lossen. Het management handhaafde een positieve vooruitzicht voor productie en toekomstige overnames, met een strategische focus op kapitaalinzet en ontwikkelingsmogelijkheden, met name in de Permian en Appalachian Basins. Het bedrijf bevestigde de productierichtlijn voor 2024 met een dagelijks productiemiddelpunt van 24.000 BOE per dag.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken Kimbell's toewijding aan het verminderen van preferente aandelenverplichtingen en zijn strategische groeiplannen. Het bedrijf richt zich strategisch op kapitaalinzet in het Permian Basin en verkent mogelijkheden in minder competitieve gebieden zoals het Appalachian Basin. Ze blijven echter voorzichtig met betrekking tot concurrentiedynamiek en balansimpact bij het overwegen van kleinere overnames onder de $5 miljoen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.