KeyBanc heeft woensdag zijn verwachtingen voor de aandelen van Albemarle Corporation (NYSE: NYSE:ALB), een bedrijf dat gespecialiseerd is in de productie van lithium, bijgesteld. De analist van het bedrijf kondigde een verlaging aan van het koersdoel naar $151, een daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $159, terwijl de rating Overweight gehandhaafd bleef.
Deze beslissing volgt op een herbeoordeling van de prognose van de lithiumprijs voor het tweede kwartaal van 2024 en de tweede helft van het jaar, gebaseerd op recente neerwaartse trends in de spotmarkt.
De herziene aanname voor de lithiumprijs in het tweede kwartaal is vastgesteld op $15.000 per ton, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van $18.525 per ton. De verwachting voor de tweede helft van 2024 is nu $13.500 per ton, een daling ten opzichte van $19.000 per ton.
Bijgevolg is de gemiddelde verkoopprijs (ASP) voor 2024 bijgesteld naar $15.375 per ton ten opzichte van de eerdere voorspelling van $19.000 per ton. Vooruitkijkend naar 2025 bedraagt de verwachte lithiumprijs nu $17.500 per ton, vergeleken met de eerdere schatting van $19.000 per ton.
Albemarle verwacht een daling van haar ASP van het eerste naar het tweede kwartaal door een vertraging van een kwartaal in haar indexreferentievolumes, die ongeveer twee derde van haar volumes voor 2024 vertegenwoordigen.
Ondanks de waargenomen verzwakking van de prijzen van het eerste naar het latere deel van het tweede kwartaal, blijft het management van het bedrijf optimistisch over de volumegroei voor het jaar en voorspelt een stijging van 10-20%. Het bedrijf gaf ook aan dat het potentieel heeft om deze groeirange te overtreffen als de verkoop van het Meishan-project, dat op volle toeren draait, binnen het jaar wordt gerealiseerd.
Als antwoord op de schommelende marktomstandigheden heeft het management van Albemarle de scenario's voor kapitaaluitgaven (capex) grondig herzien. Mochten de lithiumprijzen niet stijgen, dan is het bedrijf van plan zijn capex te verlagen van de verwachte $ 1,7 miljard in 2024 tot ongeveer $ 1 miljard in 2026, met een iets hoger bedrag in 2025 als gevolg van het Kemerton III-project. KeyBanc ziet deze strategische benadering van de investeringen als ondersteuning van het standpunt van de onderneming dat de huidige prijsniveaus niet duurzaam zijn.
In ander recent nieuws wordt Albemarle Corporation, een toonaangevende lithiumproducent, geconfronteerd met zorgen over de lithiumprijs, ondanks positieve vooruitzichten voor de vraag op de lange termijn. Het bedrijf moest aanzienlijke operationele aanpassingen doorvoeren vanwege een daling van 81% in lithiumprijzen in 2023. Ondertussen hebben Baird en Oppenheimer hun koersdoelen voor Albemarle bijgesteld, als gevolg van aanpassingen in de omzetverwachtingen en de verwachte winst.
Op een ander front zal Chili 81 voorstellen voor lithiumprojecten beoordelen, mogelijk meer dan de doelstelling om tegen 2026 vier nieuwe projecten te starten. Deze ontwikkeling is een gevolg van de interesse van Albemarle en andere internationale bedrijven in de lithiumindustrie van het land.
De toekenning van contracten en het beheer van gebieden met bestaande concessies voor andere metalen blijven echter onzeker, wat tot bezorgdheid leidt bij spelers in de sector zoals SONAMI, de op één na grootste mijnbouwvereniging in Chili.
Dit zijn recente ontwikkelingen die een aanzienlijke impact kunnen hebben op de activiteiten van Albemarle en het bredere landschap van de lithiumindustrie. Ondanks tegenwind op korte termijn blijven bedrijven zoals Baird positief over de marktpositie en vooruitzichten van Albemarle op lange termijn, wat het potentieel van het bedrijf weerspiegelt om door de huidige marktschommelingen te navigeren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Albemarle Corporation (NYSE:ALB) door de volatiele lithiummarkt navigeert, bieden de nieuwste real-time gegevens van InvestingPro een momentopname van de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $10,63 miljard en een koers-winstverhouding van 32,95 weerspiegelt Albemarle een belangrijke aanwezigheid in de sector, ook al wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge winstmultiple. Met name de aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is gedaald naar 19,22, wat duidt op een verschuiving in het beleggerssentiment.
InvestingPro Tips benadrukken dat Albemarle een lovenswaardig trackrecord van dividenduitkeringen heeft behouden en het dividend al 31 jaar op rij heeft verhoogd. Deze consistentie kan inkomstengerichte beleggers aanspreken, vooral in tijden van marktonzekerheid. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat een maatstaf is voor financiële stabiliteit. Voor degenen die een diepere duik in het aandeel Albemarle overwegen, biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips, met in totaal 17 tips om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Beleggers die willen profiteren van deze inzichten en verdere analyses willen uitvoeren, kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ bij InvestingPro. Met de volgende winstdatum die nadert op 31 juli 2024, kan het op de hoogte blijven met uitgebreide gegevens en tips van experts cruciaal zijn bij het maken van weloverwogen beleggingskeuzes.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.