JPMorgan heeft maandag zijn houding ten opzichte van het aandeel US Steel (NYSE: X) aanzienlijk aangepast en het aandeel opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen en het koersdoel verhoogd van $40,00 naar $42,00. Deze verandering komt in de nasleep van het nieuws dat president Biden mogelijk ingrijpt om de overname van US Steel door NSC te voorkomen vanwege zorgen over de nationale veiligheid.
Het aandeel had al geleden onder een scherpe daling van meer dan 17% en daalde naar prijzen die niet meer waren waargenomen sinds vóór het eerste bod van Cleveland-Cliffs in augustus 2023, en schommelt rond $ 31.
De analist van JPMorgan verwacht dat de aandelen verder kunnen dalen naar het midden tot hoog in de $20 als de deal officieel wordt beëindigd. Deze potentiële daling wordt gezien als een koopkans, met de overtuiging dat US Steel een sterke zelfstandige waarderingsbasis heeft. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op een conservatieve schatting van een gemiddelde warmgewalste coil (HRC) prijs van ongeveer $750 per ton voor de jaren 2025 en 2026.
Het nieuwe koersdoel voor december 2025 weerspiegelt een multiple van 6,0 keer, wat een daling is ten opzichte van de multiple van ~6,7 keer die werd geïmpliceerd door het bod van NSC. De analist suggereert dat minder vertrouwen in een buitenlandse fusie- en overnamepremie voor US Steel, evenals voor de bredere staalsector, gedeeltelijk een tegenwicht vormt voor de extra waarderingsmeerwaarde die wordt verwacht van de Big River Steel 2 (BRS2) en andere activa van het bedrijf die in 2026 volledig operationeel zullen zijn.
De recente ontwikkelingen en de herziene vooruitzichten van JPMorgan duiden op een verschuiving in de perceptie van de waarde van US Steel nu het bedrijf de uitdagingen en kansen aangaat zonder de voorgestelde overname door NSC. Het nieuwe koersdoel van JPMorgan weerspiegelt hun bijgestelde beoordeling van de financiële vooruitzichten van het bedrijf in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft U.S. Steel, in samenwerking met de vakbond United Steelworkers en Wheeling-Nippon, handelspetities ingediend tegen de import van corrosiebestendig staal uit meerdere landen. Het bedrijf meldde ook dat de winst over het tweede kwartaal aan de lage kant van de verwachtingen lag, met een geschatte aangepaste nettowinst per aandeel van $0,76 tot $0,80 en een aangepaste EBITDA van ongeveer $425 miljoen. Daarnaast heeft het bedrijf een dividend van $0,05 per aandeel aangekondigd.
De voorgestelde fusie tussen U.S. Steel en Nippon Steel wordt momenteel beoordeeld door de regelgevende instanties. Jefferies handhaafde een Buy-rating voor het bedrijf en BMO Capital Markets en Morgan Stanley verhoogden hun aandelenwaardering. Het bedrijf waarschuwde echter voor mogelijk banenverlies en sluitingen van verschillende staalfabrieken als de fusie niet doorgaat.
U.S. Steel heeft ook zijn Code of Ethical Business Conduct bijgewerkt met richtlijnen voor generatieve toepassingen van kunstmatige intelligentie. Deze ontwikkelingen benadrukken de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zich aan te passen en te groeien in het huidige zakelijke landschap.
Inzichten van InvestingPro
Met de recente volatiliteit in de aandelenkoers van US Steel benadrukken de upgrade van JPMorgan naar Overweight en het nieuwe koersdoel van $42,00 potentiële kansen voor beleggers. In lijn met deze ontwikkelingen tonen InvestingPro-gegevens US Steel met een marktkapitalisatie van $7,03 miljard en een koers/winstverhouding van 13,73, wat duidt op een waardering die beleggers kan aantrekken die op zoek zijn naar redelijk geprijsde aandelen in de huidige markt. Ondanks een uitdagende omgeving, wat tot uiting komt in een omzetdaling van 11,39% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, heeft het bedrijf de dividenduitkeringen 34 jaar op rij gehandhaafd, wat getuigt van toewijding aan aandeelhoudersrendement.
InvestingPro Tips geven aan dat analisten voorzichtig zijn: vier analisten hebben hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat overeenkomt met de conservatieve schattingen van JPMorgan. Bovendien heeft het aandeel in de afgelopen zes maanden aanzienlijke koersdalingen doorgemaakt, met een totaal rendement van -33,92% in die periode. Analisten voorspellen echter dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een basis kan bieden voor herstel. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op hun platform.
Over het geheel genomen bieden de InvestingPro-gegevens en tips een genuanceerd perspectief op de financiële gezondheid en marktprestaties van US Steel. Ze vullen de analyse van JPMorgan aan en bieden beleggers extra invalshoeken om te overwegen bij het evalueren van de toekomstperspectieven van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.