JPMorgan heeft vrijdag de rating van Fresenius SE & Co KGaA (FRE:GR) (OTC: FSNUY) verhoogd van Neutraal naar Overwogen, waarbij het koersdoel werd opgetrokken naar EUR40,10 van de eerdere EUR37,60.
Volgens de analist van JPMorgan heeft het gezondheidszorgbedrijf de winstdaling een halt toegeroepen, wat het vierde opeenvolgende kwartaal markeert waarin de financiële resultaten de verwachtingen overtroffen.
De analist merkte op dat het managementteam van Fresenius is begonnen met het nakomen van zijn beloften, wat wijst op een ommekeer in de onderliggende activiteiten van het bedrijf. Het bedrijf had in februari 2021 al opgeroepen tot veranderingen in de bedrijfsstructuur van Fresenius en erkent de aanzienlijke vooruitgang die het nieuwe management op dit gebied heeft geboekt.
Ondanks mogelijke negatieve gevolgen voor de winst per aandeel (EPS) door de verwachte afstoting van het belang in Fresenius Medical Care, dat ongeveer 15% bijdraagt aan de EPS van het bedrijf, wordt aangenomen dat de markt hier al rekening mee heeft gehouden.
De waardering van Fresenius door JPMorgan, zelfs met conservatieve aannames over de verkoopprijs van het belang in Fresenius Medical Care, suggereert dat er nog aanzienlijk opwaarts potentieel is.
De analist benadrukte ook dat de afstoting van belangrijke onderpresterende segmenten, zoals Fresenius Medical Care en Vamed, in combinatie met positieve ontwikkelingen bij Kabi en consistente prestaties bij Helios, het risico-rendementsprofiel van Fresenius-aandelen heeft verbeterd.
Hoewel Kabi en Helios mogelijk niet de meest synergetische eenheden zijn, zou de vooruitgang in het vereenvoudigen van de bedrijfsstructuur en het potentieel voor prestatieverbetering op korte termijn kunnen leiden tot verdere outperformance van het aandeel, wat de upgrade naar een Overwogen rating rechtvaardigt.
In ander recent nieuws heeft het gezondheidszorgbedrijf Fresenius SE & Co KGaA een positieve verschuiving gezien in de prestaties van zijn aandelen, waarbij Morgan Stanley het aandeel heeft opgewaardeerd van Gelijkgewogen naar Overwogen. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel naar €39,00 van €34,00, wat wijst op een potentiële opwaartse beweging van 30% voor het aandeel.
Deze upgrade weerspiegelt het vertrouwen van Morgan Stanley in het winstpotentieel van Fresenius, met herziene prognoses die een stijging laten zien in de winst per aandeel schattingen voor de boekjaren 2024, 2025 en 2026.
Deze ontwikkelingen volgen op het strategische portefeuille-vereenvoudigingsprogramma van Fresenius dat de afgelopen twee jaar is uitgevoerd. Belangrijke stappen waren de deconsolidatie van Fresenius Medical Care en de geplande exit uit Vamed. De overgebleven divisies, Kabi en Helios, hebben een hogere groei en marges laten zien, wat wijst op een mogelijke verbetering van de operationele prestaties.
Deze recente gebeurtenissen onderstrepen de voortdurende inspanningen van het bedrijf om de activiteiten te stroomlijnen en zich te concentreren op kernactiviteiten. De upgrade door Morgan Stanley signaleert het vertrouwen van beleggers in de strategische richting van Fresenius SE en het potentieel voor verhoogde aandeelhouderswaarde.
InvestingPro Inzichten
Na de upgrade van Fresenius SE & Co KGaA door JPMorgan bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $21,03 miljard en een omzetgroei van 4,97% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, laat Fresenius een stabiele opwaartse trend zien in zijn financiën. De bruto winstmarge van 23,09% toont ook het vermogen van het bedrijf om winstgevendheid te behouden.
InvestingPro Tips benadrukken dat Fresenius naar verwachting dit jaar zijn nettowinst zal laten groeien en dat de waardering een sterke vrije kasstroom rendement impliceert. Deze factoren, in combinatie met de lage koersvolatiliteit van het bedrijf en zijn positie als prominente speler in de sector Gezondheidszorgaanbieders & -diensten, kunnen beleggers vertrouwen geven in het potentieel van het aandeel. Daarnaast heeft Fresenius 31 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen kunnen handhaven, wat getuigt van zijn financiële veerkracht en toewijding aan aandeelhoudersrendement, hoewel opgemerkt moet worden dat er een dividendgroei van -100% is geweest in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024.
Beleggers die op zoek zijn naar meer inzichten vinden aanvullende InvestingPro Tips over de aandelenprestaties en toekomstige winstgevendheid van het bedrijf, met in totaal 10 tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/FSNUY. Deze tips bieden een diepere duik in wat te verwachten valt van Fresenius in de toekomst, en helpen bij het informeren van investeringsbeslissingen met een uitgebreid beeld van het financiële landschap van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.