JPMorgan heeft woensdag zijn Overweight rating en $160,00 koersdoel voor Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) herbevestigd, met de nadruk op het potentieel van het bedrijf in de servermarkt voor kunstmatige intelligentie (AI).
Het bedrijf ging in op de zorgen van beleggers over de recente kostenbesparingen en personeelsreducties bij Dell en interpreteerde deze stappen als strategische stappen om een efficiëntere organisatie te worden, in plaats van als tekenen van een afnemende vraag.
Volgens JPMorgan bieden de verlaagde verwachtingen van beleggers na de financiële resultaten van Super Micro een gunstige uitgangspositie voor Dell. De focus zal naar verwachting verschuiven naar de marges van de Infrastructure Solutions Group (ISG) van het bedrijf in plaats van andere statistieken zoals AI-serveromzet en orderportefeuille. Het bedrijf verwacht dat de vooruitgang in ISG-marges goed ontvangen zal worden door beleggers, waardoor zorgen over een afnemende vraag overschaduwd zullen worden.
De analist van JPMorgan benadrukte de sterke vraag naar AI-servers, zoals wordt gesuggereerd door de omzetbegeleiding van Super Micro. Er wordt aangenomen dat deze vraag eventuele negatieve percepties als gevolg van de recente kostenbesparende maatregelen van Dell zal neutraliseren. Het bedrijf suggereert dat deze zorgen zullen worden overschaduwd door de robuuste vraag naar AI-servers.
JPMorgan wees er ook op dat de kostenbesparingen van Dell deel uitmaken van een transformatie naar een slankere bedrijfsstructuur. Deze herstructurering zal Dell naar verwachting in staat stellen om te profiteren van de groeiende markt voor AI-servers en het verwachte herstel van de vraag naar traditionele IT-infrastructuur. De overtuiging van het bedrijf in de strategie van Dell wordt versterkt door de overtuiging dat het bedrijf in staat zal zijn om aanzienlijk hogere winsten te behalen uit deze kansen.
Tot slot merkte JPMorgan de huidige waardering van Dell op, die wordt verhandeld tegen 13 keer de koers-winstverhouding voor de komende twaalf maanden (NTM), wat vergelijkbaar is met of lager is dan de sectorgenoten in de IT Hardware & Networking sector, ondanks de hogere omzet- en winstgroeiprognoses van Dell. Het bedrijf verwacht dat een sterke financiële prestatie van Dell zal bijdragen aan een herwaardering van de aandelen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Dell Technologies verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. BofA Securities verlaagde het koersdoel voor Dell van $180 naar $150, maar handhaafde een Buy rating.
Deze aanpassing volgde op de indicatie van Dell voor het tweede kwartaal, die een lichte jaar-op-jaar daling aangaf in de inkomsten van de Client Solutions Group (CSG).
Het bedrijf verwacht echter groei in de tweede helft van het jaar, gedreven door factoren zoals back-to-school promoties en het einde van de levensduur van Windows 10.
Barclays heeft Dell opgewaardeerd van Underweight naar Equalweight en ziet in de groeiende activiteiten van het bedrijf op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) een potentiële aanjager voor toekomstige omzetgroei.
Citi handhaafde ook zijn buy rating voor Dell, maar stelde het koersdoel bij naar $155. Dit weerspiegelt de voorzichtig optimistische vooruitzichten voor de inkomsten van het bedrijf en verlaagde de winstramingen voor het boekjaar 2025 vanwege een grotere mix van AI-producten.
Juridisch nieuws is dat het Hooggerechtshof van Delaware een vergoeding van $267 miljoen heeft toegekend aan advocatenkantoren die betrokken waren bij het veiligstellen van een schikking van $1 miljard voor aandeelhouders van Dell. Deze uitspraak heeft betrekking op de overgang van Dell in 2018 terug naar een beursgenoteerd bedrijf. Daarnaast heeft Dell meer dan 5,6 miljoen gewone aandelen van klasse B omgezet in gewone aandelen van klasse C in een niet-geregistreerde transactie waarbij aandelen in handen waren van verschillende entiteiten van Silver Lake.
Tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van het bedrijf werden alle zeven genomineerde directeuren van groep I, waaronder Michael S. Dell, herkozen en werd PricewaterhouseCoopers LLP bekrachtigd als onafhankelijk geregistreerd accountantskantoor van Dell voor het boekjaar dat eindigt op 31 januari 2025. Deze ontwikkelingen benadrukken Dell's actieve rol in verschillende sectoren, waaronder AI en financiën.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de positieve vooruitzichten van JPMorgan voor Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), versterken recente gegevens van InvestingPro het vertrouwen van de firma in de marktpositie van Dell. Met name de agressieve strategie van Dell om aandelen terug te kopen en het hoge aandeelhoudersrendement, zoals aangegeven in InvestingPro Tips, duiden op een sterke toewijding aan het teruggeven van waarde aan investeerders. Bovendien zal de koers-winstverhouding van Dell, die momenteel 22,3 bedraagt, naar verwachting meer in lijn liggen met de winstgroei op de korte termijn, wat een potentiële kans biedt voor value-beleggers.
InvestingPro Data benadrukt Dell's substantiële marktkapitalisatie van $79,12 miljard, die de prominente positie in de technologische hardware-, opslag- en randapparatuurindustrie onderstreept. Verder bereikte de omzet van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden, vanaf Q1 2023, $89,75 miljard, ondanks een lichte krimp van 7,58%. Dit cijfer, in combinatie met een solide brutowinstmarge van 23,12%, weerspiegelt het vermogen van Dell om winstgevend te blijven in een uitdagende markt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die inzicht bieden in de financiële gezondheid van Dell, waaronder het vermogen om kortetermijnverplichtingen te beheren en de prestaties over verschillende tijdsbestekken. De goedkeuring van JPMorgan, in combinatie met deze InvestingPro statistieken, schetst een beeld van een bedrijf dat niet alleen effectief door het huidige economische landschap navigeert, maar ook klaar is om groeikansen te benutten in de ontluikende AI-servermarkt.
Ga naar https://www.investing.com/pro/DELL voor meer exclusieve tips en statistieken die beleggingsbeslissingen met betrekking tot Dell verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.