JPMorgan heeft maandag zijn vooruitzichten voor InterGlobe Aviation Ltd. (INDIGO:IN) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van INR 4.950 naar INR 4.800. De firma handhaaft zijn Overweight-rating op het aandeel, ondanks de tegenvallende financiële prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal.
InterGlobe Aviation, dat de luchtvaartmaatschappij IndiGo exploiteert, rapporteerde een aanzienlijk kwartaalverlies dat significant hoger was dan verwacht. Het verlies van Rs 9,9 miljard was aanzienlijk groter dan de schatting van JPMorgan van Rs 2,2 miljard verlies. Deze discrepantie werd toegeschreven aan onverwacht hoge niet-brandstofkosten.
De analist merkte op dat de kosten per beschikbare stoel-kilometer (CASK), exclusief brandstof, hoog bleven door een combinatie van factoren, waaronder een groot aantal vliegtuigen aan de grond en verhoogde luchthavenkosten. Hoewel het derde kwartaal naar verwachting enkele seizoensgebonden verbeteringen in de winstgevendheid zal brengen, wordt verwacht dat niet-brandstofkosten de winst van de luchtvaartmaatschappij in de komende kwartalen zullen blijven beïnvloeden.
JPMorgan heeft zijn prognose voor de financiële spreads van het bedrijf herzien en verwacht nu een spread van Rs 0,37 voor het fiscale jaar 2025, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van Rs 0,62. De projecties voor de fiscale jaren 2026 en 2027 blijven echter grotendeels ongewijzigd. De winst per aandeel (EPS) schatting voor het fiscale jaar 2025 is met 39% verlaagd, met een bescheidener verlaging van 2-7% voor de volgende twee jaar.
Het bijgewerkte koersdoel van INR 4.800 weerspiegelt deze aanpassingen, terwijl JPMorgan zijn Overweight-standpunt op de aandelen van InterGlobe Aviation handhaaft.
InvestingPro Inzichten
Hoewel InterGlobe Aviation uitdagingen kent in zijn recente kwartaalprestaties, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context voor de financiële positie van het bedrijf. Ondanks de recente tegenslag heeft IndiGo een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 21,57% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025, tot €8,81 miljard. Deze groei sluit aan bij de gehandhaafde Overweight-rating van JPMorgan, wat wijst op potentieel voor toekomstige verbetering.
InvestingPro Tips benadrukken dat InterGlobe Aviation een prominente speler is in de passagiersluchtvaartindustrie en winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden. Deze winstgevendheid komt tot uiting in de koers-winstverhouding van 23,28 van het bedrijf, die, hoewel hoog in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, kan wijzen op vertrouwen van beleggers in de langetermijnvooruitzichten van de luchtvaartmaatschappij.
De sterke prestaties van het bedrijf worden verder onderstreept door het indrukwekkende totale koersrendement van 62,49% over het afgelopen jaar, waarmee het veel van zijn concurrenten aanzienlijk overtreft. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van JPMorgan, ondanks het recente kwartaalverlies.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 7 aanvullende tips biedt voor InterGlobe Aviation, die beleggers een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn nu de luchtvaartmaatschappij de uitdagingen navigeert die in het rapport van JPMorgan worden belicht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.