JPMorgan heeft dinsdag de financiële vooruitzichten voor McDonald's Corp (NYSE:MCD) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $290,00 naar $270,00 met behoud van een Overweight-rating op de aandelen van het bedrijf.
Het bedrijf wees op de noodzaak voor McDonald's om zijn kernwaardeboodschap opnieuw te benadrukken, een focus die was afgenomen in de jaren van 2020 tot 2023. De verandering in strategie wordt gezien als een reactie op de toenemende economische druk die niet alleen lagere inkomensgroepen treft, maar ook gezinnen met een middeninkomen.
De analyse benadrukte de aanzienlijke stijging van de prijzen voor voedsel buitenshuis (FAFH), die sinds juni 2019 met ongeveer 30% zijn gestegen. Recentere gegevens laten zien dat in de periode van één en twee jaar tot juni 2024 de prijzen in de beperkte dienstensector met respectievelijk 4,3% en 12,3% zijn gestegen. Dit staat in contrast met de food-at-home (kruideniers) sector, die stijgingen zag van 1,1% en 5,8% over dezelfde periodes.
Het geconstateerde prijsverschil van ongeveer 300 basispunten tussen quick-service restaurants (QSR) en kruidenierswaren is ongewoon groot en wordt beschouwd als een belangrijke factor die het consumentengedrag tussen deze twee categorieën beïnvloedt.
Met bijna 55% van de totale uitgaven aan voeding die naar FAFH gaan, wat neerkomt op ongeveer 1,1 biljoen dollar, is de dynamiek tussen uit eten gaan en boodschappen doen van cruciaal belang voor de sector. Desondanks blijft het grootste deel van de waargenomen voedingswaarde bij thuisconsumptie. De verschuiving in de bestedingsgewoonten van consumenten houdt verband met de vertraging van de voltijdse tewerkstelling en de loonstijgingen van jaar tot jaar, die zich voordoet in een tijd waarin spaaroverschotten grotendeels zijn uitgeput.
Het rapport ging ook in op de bredere economische participatie van huishoudens, waarbij werd opgemerkt dat twee derde van hen een eigen huis bezit en 58% een of andere vorm van betrokkenheid bij de aandelenmarkt heeft, via directe aandelen of beleggingsfondsen, inclusief pensioenrekeningen. Dit betekent dat een derde van de huishoudens niet kan profiteren van de waardestijging van de activaklasse, die in het verleden het consumentenvertrouwen onder de hogere inkomensgroepen heeft versterkt.
In ander recent nieuws stellen bedrijven als McDonald's, Nissan, Tesla, Nestlé en Unilever hun omzet- en winstverwachtingen voor het hele jaar bij, te midden van een onzeker mondiaal economisch landschap. Factoren zoals de hogere rente en de economische vertraging in China hebben het consumentenvertrouwen en de winstgroei beïnvloed.
McDonald's rapporteerde de eerste daling van de wereldwijde omzet in meer dan drie jaar en schreef dit toe aan de economische zwakte van China. In hun recente earnings call benadrukte McDonald's strategische stappen om deze uitdagingen te overwinnen, waaronder een focus op waarde, operationele verbeteringen en digitale groei, met als doel 50.000 restaurants tegen het einde van 2027.
Volgens Zacks Investment Management lieten de winstrapporten gemengde resultaten zien, waarbij de hoge rentetarieven druk uitoefenden op de omzet- en winstgroei van bedrijven. Desondanks is de winst per aandeel in de V.S. met bijna 12% gestegen ten opzichte van het voorgaande jaar, volgens gegevens van LSEG het sterkste kwartaal van de afgelopen tien.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl McDonald's Corp (NYSE:MCD) door het veranderende economische landschap navigeert, bieden realtime statistieken van InvestingPro een blik op de huidige financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $188,4 miljard en een koers-winstverhouding van 22,06 laat McDonald's een balans zien tussen omvang en winstpotentieel. Met name de omzetgroei over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 is 6,46%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om de omzet te verhogen in een uitdagende omgeving. Bovendien heeft het bedrijf een dividendrendement van 2,56%, wat getuigt van de toewijding aan aandeelhoudersrendement. Het dividend is maar liefst 48 jaar op rij verhoogd - een InvestingPro Tip die de consistente prestaties van het bedrijf benadrukt.
Beleggers kunnen zich ook troosten met de lage koersvolatiliteit van McDonald's, een kenmerk dat stabiliteit kan bieden in een portefeuille. Bovendien wijzen twee andere InvestingPro Tips erop dat McDonald's wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn en wordt erkend als een prominente speler in de sector Hotels, Restaurants & Vrijetijdsbesteding. Hoewel 16 analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, blijven de positie van het bedrijf als winstgevende entiteit over de afgelopen twaalf maanden en het hoge rendement over de afgelopen tien jaar intact.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, kan een bezoek aan https://www.investing.com/pro/MCD waardevolle inzichten bieden. Er zijn nog 10 tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Vergeet niet couponcode PRONEWS24 te gebruiken voor tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee een uitgebreide toolkit wordt geboden voor beleggers die hun inzicht in de markt willen verdiepen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.