JPMorgan heeft dinsdag de vooruitzichten voor aandelen Alarm.com (NASDAQ:ALRM) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $70 naar $65, terwijl het een neutrale rating voor het aandeel handhaafde. De herziening volgt op de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal, die vorige week werden bekendgemaakt.
Alarm.com, dat bekend staat om zijn beveiligingsoplossingen, heeft een moeilijke markt voor woningbeveiliging doorstaan. Het bedrijf is erin geslaagd om een balans te vinden tussen lagere nieuwe installatieactiviteiten en een sterke klantenbinding van 94% en groei door commerciële, internationale en EnergyHub initiatieven. Deze sectoren, die ongeveer 25% van de SaaS-inkomsten van Alarm.com vertegenwoordigen, hebben een groeipercentage van ongeveer 20-25% op jaarbasis.
Ondanks de zwakke marktomstandigheden rapporteerde Alarm.com een bescheiden toename van de resultaten in het tweede kwartaal en verhoogde het bedrijf vervolgens de vooruitzichten voor 2024. Het management constateerde lichte verbeteringen in de macrotrends gedurende het kwartaal, die werden weerspiegeld in een 7% sequentiële stijging van de hardware-inkomsten doordat de systeeminstallaties terugkeerden naar meer gebruikelijke groottes.
Het bedrijf heeft geen significante effecten gezien van de overgang van nieuwe klanten naar ADT+, die in juni landelijk van start ging. Hoewel er een minimale impact van ADT op de inkomsten wordt verwacht in de tweede helft van het jaar, is er bezorgdheid over een potentiële tegenwind van ongeveer 200 basispunten in 2025.
De herziene schattingen van JPMorgan voor Alarm.com in 2024 omvatten een omzetstijging van 0,2% en een stijging van de aangepaste EBITDA met 0,3%. Het koersdoel voor december 2025 is gebaseerd op een 20x-multiple van de verwachte aangepaste EBITDA van $ 178 miljoen in 2025.
In ander recent nieuws meldde Alarm.com Holdings Inc. een aanzienlijke groei voor het tweede kwartaal van 2024, met SaaS- en licentie-inkomsten van 155,9 miljoen dollar. Ondanks een tijdelijke tegenslag als gevolg van een storing in de SaaS- en licentie-inkomsten, heeft het bedrijf zijn omzetverwachtingen voor het hele jaar naar boven bijgesteld en blijft het zijn commerciële mogelijkheden en internationale aanwezigheid uitbreiden. Alarm.com boekte ook een aangepaste EBITDA van $42,8 miljoen voor het kwartaal.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere de voltooiing van een converteerbare obligatielening van $500 miljoen en de introductie van generatieve AI op het ondersteuningsplatform voor serviceproviders. Analisten van verschillende bedrijven hebben gewezen op de lagere opzeggingspercentages van het bedrijf in residentiële accounts en de toegenomen koppeling van videodiensten.
De verwachtingen voor de SaaS- en licentie-inkomsten van Alarm.com voor het volledige jaar 2024 zijn verhoogd naar $626,8 miljoen tot $627,2 miljoen, waarbij de totale inkomsten worden geschat op $920,8 miljoen tot $931,2 miljoen. De focus van het bedrijf blijft gericht op langetermijninvesteringen en winstgevende groei, met het oog op grotere overnames in de IoT-ruimte.
Inzichten van InvestingPro
Alarm.com (NASDAQ:ALRM) heeft onlangs de aandacht getrokken van zowel beleggers als analisten. Met een marktkapitalisatie van $2,98 miljard wordt het bedrijf verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 28,02, die wordt aangepast naar een iets lagere 25,92 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze waardering wordt onderstreept door een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,46, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de winstgroei. Bovendien zijn de inkomsten van Alarm.com gestaag gegroeid, met een stijging van 5,52% in de laatste twaalf maanden tot en met het 2e kwartaal van 2024.
Ondanks de recente prijsvolatiliteit, met een totaal rendement van -8,61% over een week, benadrukken InvestingPro Tips een paar belangrijke sterke punten van Alarm.com. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen de kortetermijnverplichtingen, wat wijst op een gezonde liquiditeitspositie. Bovendien voorspellen analisten, met een hoog rendement over de afgelopen tien jaar, dat Alarm.com dit jaar winstgevend zal blijven, net als in de afgelopen twaalf maanden. Potentiële beleggers moeten er echter rekening mee houden dat Alarm.com geen dividend uitkeert, wat een overweging kan zijn voor diegenen die op zoek zijn naar inkomstengenererende beleggingen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Alarm.com, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met in totaal 11 tips beschikbaar op het platform. Deze kunnen waardevolle context bieden voor het maken van weloverwogen investeringsbeslissingen met betrekking tot Alarm.com.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.