JPMorgan heeft vrijdag zijn visie op Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) bijgesteld en het aandeel verlaagd van Overwogen naar Neutraal. De investeringsfirma verlaagde ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf van $950 naar $500. De beslissing komt er omdat de analist wacht op de vooruitgang van Super Micro bij het aanpakken van bepaalde interne controle-evaluaties en vertragingen bij het indienen van registraties.
De downgrade weerspiegelt een voorzichtige aanpak vanwege onzekerheden over het vermogen van Super Micro om de huidige uitdagingen met betrekking tot naleving van regelgeving te overwinnen. De analist verduidelijkte dat de downgrade niet te wijten is aan een verminderd vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om problemen met indieningen of zorgen uit het Hidenburg-rapport op te lossen.
In plaats daarvan noemde de analist twee hoofdredenen voor de herziene rating: het ontbreken van een dwingende reden voor nieuwe investeerders om aandelen te kopen te midden van de aanhoudende onzekerheid en de mogelijke noodzaak voor Super Micro om te reageren op uitdagingen om klanten te behouden, mogelijk door middel van agressieve prijsstrategieën.
In het rapport staat verder dat, hoewel het oplossen van regelgevingskwesties als een positieve katalysator kan werken voor Super Micro, beleggers naar verwachting bewijs zullen zoeken van een stabiele vraag van klanten en margevooruitzichten voordat het aandeel kan terugkeren naar zijn vorige winstmultiple. De analist benadrukte het belang van de reactie van Super Micro om ervoor te zorgen dat klanten hun orders niet naar elders verplaatsen in het licht van de recente uitdagingen van het bedrijf.
De analyse van JPMorgan ging ook in op vragen van beleggers over vergelijkingen met problemen waar Super Micro in het verleden mee te maken heeft gehad en de mogelijke implicaties van deze uitdagingen. Het bedrijf verwacht dat de vooruitgang op het gebied van indieningen bij regelgevende instanties en Super Micro's concurrentiepositie in de AI-servermarkt kritieke factoren zullen zijn om op de korte tot middellange termijn in de gaten te houden.
In ander recent nieuws heeft Super Micro Computer te maken gehad met een reeks belangrijke ontwikkelingen. Barclays heeft de rating van het bedrijf verlaagd van Overweight naar Equalweight, vanwege zorgen over de concurrentiepositie van het bedrijf en de toekomstige brutomarges in de AI-servermarkt. Deze verlaging volgt op beschuldigingen van Hindenburg Research over onregelmatigheden in de boekhouding, die Super Micro Computer publiekelijk heeft weerlegd.
Als reactie op deze beschuldigingen heeft het bedrijf zijn jaarverslag uitgesteld om de interne controles op de financiële verslaglegging opnieuw te beoordelen. Deze stap heeft geleid tot uiteenlopende reacties van analisten. Rosenblatt handhaafde een Buy rating voor de aandelen van Super Micro, terwijl CFRA en Wells Fargo hun ratings hebben verlaagd vanwege de aantijgingen.
Ondanks deze uitdagingen rapporteerde Super Micro Computer een recordomzet van $14,94 miljard in het boekjaar, waarbij de omzet in het vierde kwartaal $5,31 miljard bedroeg. Het bedrijf heeft ook een voorproefje gegeven van zijn nieuwe X14-serverplatforms die gebouwd zijn op de aankomende Intel® Xeon® 6900-serie processors, met als doel de prestaties voor rekenintensieve werklasten te maximaliseren.
Daarnaast heeft Super Micro Computer Susie Giordano benoemd tot lid van de raad van bestuur en voorspelt het een omzet van tussen de 26 en 30 miljard dollar voor het fiscale jaar 2025. Deze recente ontwikkelingen geven een inkijkje in de lopende activiteiten binnen Super Micro Computer.
Inzichten van InvestingPro
Nu Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) wordt geconfronteerd met een downgrade van JPMorgan, zijn beleggers mogelijk op zoek naar aanvullende gegevenspunten om de huidige status en toekomstperspectieven van het bedrijf te evalueren. Volgens real-time gegevens van InvestingPro heeft Super Micro een marktkapitalisatie van $24,28 miljard en wordt het verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 18,93, wat relatief laag is gezien de aangepaste koers/winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 20,09 is. Dit zou kunnen wijzen op een potentieel ondergewaardeerd aandeel in relatie tot de winstgroei op de korte termijn, aangezien Super Micro in dezelfde periode een aanzienlijke omzetgroei van 109,77% heeft laten zien.
InvestingPro Tips suggereren dat analisten voor het huidige jaar een omzetgroei verwachten, wat overeenkomt met de robuuste omzetgroeicijfers. Verder hebben zes analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat een positief sentiment over de financiële prestaties van het bedrijf weerspiegelt. Aan de andere kant heeft het aandeel de afgelopen maand een aanzienlijke daling doorgemaakt, met een 1-maands koers totaalrendement van -32,8%, en het 6-maands rendement op -63,14%. Ondanks deze recente prestaties heeft Super Micro het afgelopen jaar een hoog rendement behaald, met een 1-jaars koers-totaalrendement van 51,3%.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreide analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Super Micro. Deze statistieken en inzichten kunnen beleggers helpen om weloverwogen beslissingen te nemen in het licht van de onzekerheden die in het rapport van JPMorgan naar voren komen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.