JPMorgan heeft een opmerkelijke aanpassing gedaan in zijn beoordeling van Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF) door het aandeel te upgraden van Neutraal naar Overweight. Bij deze upgrade hoort ook een verhoging van het koersdoel, dat nu op AUD16,80 is vastgesteld, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van AUD14,50. Deze herziening weerspiegelt de reactie van het bedrijf op recente bewegingen in de goudmarkt en verwachtingen omtrent het monetaire beleid.
De upgrade komt op een moment dat de goudprijzen nieuwe hoogten bereiken, mede door de verwachting van een renteverlaging door de Federal Reserve. Volgens JPMorgan fungeert de eerste renteverlaging in een cyclus doorgaans als stimulans voor goudprijzen vanwege de impact op reële rendementen. De markt heeft al een stijging van 25% in goudprijzen gezien sinds begin 2023, toen de verwachte timing van de eerste verlaging onder één jaar zakte.
De analist benadrukt dat consensusschattingen ongeveer 200 basispunten aan verlagingen van de Federal Reserve-rente voorspellen voor het komende jaar, wat de goudrally zou kunnen ondersteunen. De projecties voor dalingen in reële rendementen zijn echter conservatiever. JPMorgan heeft zijn goudcurves bijgewerkt om de laatste marktomstandigheden te weerspiegelen, wat resulteert in verhoogde winst- en waarderingsvooruitzichten voor de besproken aandelen, die allemaal sterke vrije kasstroomrendementen laten zien over een periode van 12 tot 24 maanden.
Northern Star is, samen met GOR en DEG, geïdentificeerd als een van JPMorgan's voorkeursaandelen in de goudsector vanwege hun hogere hefboomwerking op goudprijzen en lager risico bij mogelijke economische neergang, vooral in vergelijking met bedrijven als EVN en NEM die meer blootstelling hebben aan koper.
Northern Star Resources maakte zijn financiële resultaten voor FY24 bekend, met een winst per aandeel (EPS) van A38 cent in de tweede helft, wat onder zowel de schattingen van BMO Capital als de consensusverwachtingen lag. Ondanks dit toonde het goudmijnbouwbedrijf een robuust productiejaar, profiterend van stijgende goudprijzen, en rapporteerde een aanzienlijke liquiditeitspositie van A$2,7 miljard.
Bovendien kondigde het bedrijf een verlenging van 12 maanden aan voor zijn aandeleninkoop-programma van A$300 miljoen en verklaarde een ongefrankeerd dividend van A25 cent per aandeel.
Met deze financiële ontwikkelingen heeft Northern Star Resources zijn richtlijnen voor FY25 en langetermijngroeidoelstellingen herbevestigd. Het bedrijf rapporteerde ook een stijging van 32% in onderliggende vrije kasstroom voor het juni-kwartaal, tot AUD $189 miljoen. Voor de toekomst heeft Northern Star een productiedoel gesteld van 1,65 tot 1,8 miljoen ounces goud voor FY'25 en streeft ernaar de 2 miljoen ounce-mijlpaal te bereiken in FY'26.
In reactie op deze recente ontwikkelingen handhaafde BMO Capital zijn Outperform-rating voor Northern Star Resources met een stabiel koersdoel van AUD17,00, terwijl Jefferies zijn koersdoel verhoogde naar AUD16,50 en een Hold-rating op het aandeel handhaafde.
InvestingPro Inzichten
In het licht van JPMorgan's recente upgrade van Northern Star Resources bieden de huidige InvestingPro-gegevens en tips waardevolle inzichten voor beleggers die dit goudmijnbouwbedrijf overwegen. Met een marktkapitalisatie van $12,19 miljard en een koers-winstverhouding van 28,4 toont Northern Star Resources een aanzienlijke financiële positie in de markt. De omzetgroei van het bedrijf is opmerkelijk, met een stijging van 19,13% over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024, wat een sterke operationele prestatie weerspiegelt.
InvestingPro Tips suggereren dat Northern Star Resources een geschiedenis heeft van het belonen van beleggers, door het dividend drie jaar op rij te verhogen en al 13 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen te handhaven, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte aandeelhouders. Bovendien staat het aandeel van het bedrijf bekend om zijn lage koersvolatiliteit, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille. Daarnaast voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, ondersteund door winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden, wat een geruststellend teken kan zijn voor potentiële beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid inzicht bieden in de financiële gezondheid en marktprestaties van Northern Star Resources. Bezoek https://nl.investing.com/pro/NESRF voor een volledige lijst met tips en diepgaande metrics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.