JPMorgan heeft donderdag zijn koersdoel voor Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI) aandelen bijgesteld van $42,00 naar $39,00, met behoud van een neutrale rating voor het aandeel.
De aanpassing volgt op het winstrapport van Bath & Body Works over het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2024, dat een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $ 0,37 liet zien, iets boven de consensusraming van $ 0,36. De resultaten van het bedrijf werden ondersteund door een stijging van de brutowinst met 0,6% j-o-j, waarmee de verwachtingen van analisten voor een gelijkblijvende groei werden overtroffen.
Ondanks de positieve winstverrassing kende Bath & Body Works een omzetdaling van 2,1% op jaarbasis, wat meer was dan de verwachte daling van 1,0%.
Deze omzetdaling werd toegeschreven aan verschillende factoren, waaronder minder consumentenverkeer, minder goede halfjaarlijkse verkopen en een tragere werving van nieuwe klanten. De gerapporteerde omzetcijfers lagen aan de onderkant van de door het bedrijf zelf aangegeven bandbreedte van een daling van 2,0% tot een gelijkblijvende groei.
Vooruitkijkend heeft Bath & Body Works de omzetverwachting voor het hele jaar 2024 bijgesteld naar een daling van 4% tot 2%, wat lager is dan de initiële indicatie van een daling van 2,5% tot een vlakke groei en de analistenverwachting van een daling van 0,9%.
Het bedrijf verwacht nu een aangepaste WPA voor het boekjaar tussen $3,06 en $3,26, vergeleken met de eerdere prognose van $3,05 tot $3,35 en de consensusschatting van $3,25.
De bijgewerkte guidance bevat ook een verwachte brutomarge van ongeveer 44,0%, wat hoger is dan zowel de eerdere guidance van 43,7% als de analistenverwachting van 43,8%.
Daarnaast heeft Bath & Body Works haar besparingsdoelstelling voor kostenoptimalisatie verhoogd van $ 100 miljoen naar $ 130 miljoen, wat naar verwachting een positief effect zal hebben op zowel de brutowinstmarge (GPM) als de verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) in een 60/40 verdeling.
Het management van Bath & Body Works gaf commentaar op de herziene vooruitzichten en verklaarde dat op basis van de verkoopprestaties in de eerste helft van het jaar en de onvoorspelbare macro-economische omgeving, een aanvankelijk geplande omzetversnelling niet langer wordt verwacht. Het bedrijf heeft zijn vooruitzichten aangepast om deze omstandigheden te weerspiegelen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Bath & Body Works Inc. (NYSE:BBWI) door een uitdagend winkellandschap navigeert, bieden InvestingPro-gegevens een diepere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $7,75 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 8,38 biedt het bedrijf een interessante waardepropositie. Opmerkelijk is dat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2025 zelfs nog lager is op 7,76, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van zijn winstpotentieel op de korte termijn. Dit wordt ondersteund door een PEG-ratio van 0,22, wat duidt op een potentieel voor winstgroei dat nog niet in het aandeel is ingeprijsd.
Op het gebied van aandeelhoudersrendement heeft Bath & Body Works een track record van 52 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen, met een dividendrendement van 2,48% vanaf de laatste uitbetaling. InvestingPro Tips benadrukken dat het management actief aandelen heeft ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de toekomst van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten, ondanks recente koersdalingen, dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, nadat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend was.
Voor beleggers die Bath & Body Works als onderdeel van hun portefeuille overwegen, onthullen aanvullende InvestingPro Tips inzichten zoals het hoge aandeelhoudersrendement van het bedrijf en de handel tegen een lage winstmultiple. Er zijn in totaal 11 InvestingPro Tips beschikbaar, die verder onderzocht kunnen worden op https://www.investing.com/pro/BBWI. Deze tips bieden een uitgebreide analyse voor een weloverwogen investeringsbeslissing.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.