Op maandag heeft Barclays zijn standpunt over JPMorgan Chase & Co. (NYSE: NYSE:JPM) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd naar €257 van het vorige niveau van €217, terwijl het Overweight-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing komt nadat JPMorgan resultaten rapporteerde die de verwachtingen overtroffen, met een opmerkelijke prestatie in netto rente-inkomsten (NII), die in lijn was met de netto rentemarge (NIM), evenals hogere dan verwachte vergoedingen uit handel en investment banking. De bank zag ook een betere kostenbeheersing dan verwacht en een versneld tempo in aandeleninkoop.
Ondanks deze positieve uitkomsten beperkte een hogere dan verwachte voorziening voor kredietverliezen, die werd gecompenseerd door verbeterde netto afschrijvingen (NCOs), het potentieel voor verdere winstverbeteringen.
Vooruitkijkend heeft JPMorgan zijn financiële prognoses bijgewerkt, wat wijst op een verbetering in de vooruitzichten voor NII en kosten in 2024. Voor 2025 verwacht de bank echter een daling van de NII en een stijging van de kosten.
JPMorgan Chase rapporteerde sterke prestaties in het derde kwartaal, met een nettowinst van €12,9 miljard, een winst per aandeel van €4,37, en een totale omzet van €43,3 miljard, een stijging van 6% op jaarbasis. Evercore ISI reageerde op deze sterke resultaten door het koersdoel van JPMorgan te verhogen naar €230 van €217, met behoud van een Outperform-advies. Citi handhaafde echter zijn Neutral-advies met een koersdoel van €215.
Analisten van Evercore ISI benadrukten JPMorgan's groeipotentieel in de tweede helft van 2025, waarbij ze wezen op sterke prestaties in investment banking, vermogensbeheer, en kaartdiensten. De analyse van Citi impliceert een cumulatieve neerwaartse rentebèta van 55% tegen begin 2026, wat suggereert dat de werkelijke cijfers de huidige consensusschattingen tegen 2026 kunnen overtreffen.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van JPMorgan Chase & Co., zoals benadrukt in de update van Barclays, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van de bank bedraagt een indrukwekkende €625,81 miljard, wat zijn positie als prominente speler in de banksector weerspiegelt. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat JPMorgan een "Prominente speler in de bankensector" is.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 12,37 suggereert dat het tegen een relatief redelijke waardering handelt, vooral gezien de sterke financiële prestaties. JPMorgan's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte €159,44 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 11,96% over dezelfde periode. Deze groeitrend ondersteunt het positieve winstrapport van de bank dat in het artikel wordt genoemd.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat JPMorgan "zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd", wat getuigt van zijn financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Dit is vooral relevant gezien het versnelde tempo van aandeleninkoop dat in het artikel wordt genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor JPMorgan Chase & Co., die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.