JPMorgan heeft donderdag zijn Overweight-rating op Carvana Co. (NYSE:CVNA) met een vast koersdoel van $150,00 herhaald. Het vertrouwen van de firma in de financiële vooruitzichten van de online verkoper van tweedehands auto's wordt versterkt door recente operationele efficiëntie en positieve vooruitzichten voor de komende jaren.
De goedkeuring volgt op een recent bezoek aan Carvana's Inspection and Reconditioning Center (IRC) in Rocklin, Californië. De analist merkte op dat de efficiëntieverbeteringen van de afgelopen 18 maanden naar verwachting zullen aanhouden en zelfs toenemen naarmate het bedrijf zijn voorraad uitbreidt, nieuwe IRC's opent en extra middelen inzet. Deze verbeteringen dragen bij aan een verwachte EBITDA die de consensusramingen met gemiddeld ongeveer 15% overtreft voor 2024 tot en met 2026.
Carvana heeft vooruitgang laten zien in zijn reconditioneringsprocessen en logistiek, evenals in de inzet van toepassingen en tools die zijn ontworpen om de operationele efficiëntie te verbeteren. Deze vooruitgang blijkt uit de voortdurende verbetering van de brutowinst per eenheid (GPU) en de verkoop-, algemene en administratieve kosten per eenheid (SG&A/eenheid) in de afgelopen kwartalen.
In ander recent nieuws was Carvana Co. de focus van verschillende financiële ontwikkelingen. De resultaten van het bedrijf over het eerste kwartaal van 2024 lieten een stijging zien van 16% in verkochte winkeleenheden en een recordstijging van 7,7% in de Aangepaste EBITDA-marge. De Aangepaste EBITDA voor het kwartaal bedroeg $ 235 miljoen. Op het gebied van schuldreductie heeft Carvana ongeveer 24% van haar 2028 Senior Secured Notes teruggekocht en $350 miljoen aan aandelenkapitaal opgehaald.
Op het gebied van strategische overnames wordt verwacht dat Carvana's aankoop van ADESA de transportkosten zal verlagen en het regionale netwerk zal uitbreiden. De aankoop van voertuigen blijft echter een belangrijke uitdaging voor het bedrijf. Analisten van verschillende bedrijven, waaronder JMP Securities, RBC Capital Markets en Deutsche Bank, hebben koersdoelen vastgesteld variërend van $75 tot $135.
Needham handhaafde een 'hold'-rating op Carvana en benadrukte het potentieel voor operationele efficiëntie door de softwareontwikkelingen van het bedrijf. Het bedrijf is van mening dat het softwareplatform van Carvana een concurrentievoordeel vertegenwoordigt dat niet volledig wordt erkend door de markt. Dit platform zal naar verwachting de aanhoudende winstgevende groei van het bedrijf ondersteunen.
Inzichten van InvestingPro
Na het optimistische standpunt van JPMorgan over Carvana Co. (NYSE:CVNA), sluiten de gegevens van InvestingPro aan bij een aantal van de positieve sentimenten. Met een marktkapitalisatie van $25,89 miljard is de omvang van Carvana in de online markt voor tweedehands auto's aanzienlijk. Het bedrijf heeft de afgelopen week een aanzienlijk rendement geboekt, met een totaal koersrendement van 15,25%, wat het vertrouwen van beleggers weerspiegelt. Bovendien hebben analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat suggereert dat Carvana's operationele efficiëntie zich kan vertalen in tastbare financiële resultaten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Carvana wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat een aantrekkelijke beleggingskans zou kunnen betekenen voor mensen die op zoek zijn naar groei tegen een redelijke prijs. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die de lopende activiteiten en strategische initiatieven kan ondersteunen.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële gegevens van Carvana en meer inzicht willen krijgen, biedt InvestingPro aanvullende tips. Door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 kunnen lezers 10% extra korting krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot in totaal 22 InvestingPro Tips voor Carvana, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.