Op woensdag is Jones Trading begonnen met het volgen van ORIC Pharmaceuticals (NASDAQ: ORIC), waarbij ze een koopadvies hebben afgegeven met een koersdoel van $17,00. De analyse van het bedrijf benadrukt de focus van ORIC op de ontwikkeling van gerichte therapieën voor niet-kleincellige longkanker (NSCLC) en gemetastaseerde prostaatkanker, en wijst op het ervaren managementteam dat eerder succes had met entrectinib bij Ignyta.
ORIC Pharmaceuticals werkt aan behandelingen voor genetisch gedefinieerde NSCLC en brede gemetastaseerde prostaatkanker. Het managementteam, waaronder CEO Jacob Chacko en CMO Pratik Multani, is erkend voor hun werk aan de ontwikkeling van entrectinib, dat in 2018 door Roche werd overgenomen voor $1,7 miljard. Jones Trading ziet een parallelle strategie in ORIC's ontwikkelingsplan, specifiek gericht op EGFR/HER2 ex20ins en EGFR atypisch gemuteerde NSCLC.
Ondanks concurrentie in de EGFR/HER2-ruimte voor NSCLC, gelooft Jones Trading dat ORIC zich onderscheidt door specificiteit, mutatiedekking en een veiligheidsprofiel dat combinatietherapieën mogelijk zou kunnen maken. Het bedrijf noemt het voorbeeld van Alecensa, dat in 2023 een omzet van $1,7 miljard genereerde in ALK+ NSCLC, wat suggereert dat er een vergelijkbare marktkans is voor ORIC's '114.
Op het gebied van prostaatkanker wijst Jones Trading op het potentieel van ORIC's tweede middel, dat zich richt op de EED-subeenheid van PRC2 en in licentie werd genomen van Mirati. Met de trend om prostaatkankerpatiënten in eerdere stadia te behandelen met AR-remmers, verwacht het bedrijf dat ORIC hun behandelingen mogelijk naar eerdere behandellijnen zal verplaatsen op basis van fase 1b-gegevens.
Jones Trading voorspelt een waarschijnlijkheid-aangepaste wereldwijde piekverkoop van ongeveer $350 miljoen in 2035 voor ORIC's NSCLC-behandeling met EGFR/HER2 ex20ins of atypische EGFR-mutaties. Voor gemetastaseerde castratieresistente prostaatkanker (mCRPC) na Zytiga voorspellen ze een piekverkoop van ongeveer $575 miljoen in 2036.
Met meer dan 12 maanden aan kasreserves, een capabel managementteam en verschillende data-updates verwacht in 2025, heeft Jones Trading vertrouwen uitgesproken in ORIC Pharmaceuticals door de dekking te starten met een koopadvies en een koersdoel van $17,00 vast te stellen.
In ander recent nieuws heeft ORIC Pharmaceuticals aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn geneesmiddelontwikkeling. Het kandidaat-geneesmiddel van het bedrijf, ORIC-114, heeft veelbelovende resultaten laten zien in preklinische studies, met superieure werkzaamheid en selectiviteit in vergelijking met andere EGFR-remmers bij de behandeling van niet-kleincellige longkanker. Daarnaast is het bedrijf begonnen met de dosering van zijn belangrijkste product, ORIC-944, in een fase 1b-studie voor gemetastaseerde prostaatkanker, in samenwerking met Bayer en Janssen Research & Development.
Analisten zijn ook actief geweest in hun berichtgeving over ORIC Pharmaceuticals. Stifel is begonnen met het volgen van het aandeel met een koopadvies en een koersdoel van $20, waarbij de nadruk wordt gelegd op het potentieel van het bedrijf in de markt voor prostaatkankerbehandeling. H.C. Wainwright heeft zijn koopadvies en koersdoel van $21 gehandhaafd, en adviseert om de resultaten van ORIC niet te vergelijken met die van concurrent Ipsen vanwege verschillen in patiëntenpopulaties en meetbaarheid van de ziekte bij aanvang.
Ondertussen heeft Citi zijn koersdoel voor ORIC aangepast van $15 naar $14, met behoud van een 'koop'-rating. Dit volgt op inzichten in toekomstige klinische ontwikkelingen, waaronder de combinatieproeven voor ORIC-944. Tot slot heeft Oppenheimer het koersdoel van ORIC verlaagd van $17 naar $15 in aanloop naar de resultaten van het vierde fiscale kwartaal van het bedrijf, met behoud van een Outperform-rating. Deze projecties omvatten een jaar-op-jaar stijging van 5,9% en een kwartaal-op-kwartaal stijging van 5,6%.
InvestingPro Inzichten
Het financiële profiel van ORIC Pharmaceuticals biedt aanvullende context bij de optimistische visie van Jones Trading. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een marktkapitalisatie van $665,92 miljoen, wat de interesse van beleggers in het potentieel weerspiegelt. De financiële cijfers van ORIC laten echter zowel uitdagingen als sterke punten zien.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat ORIC snel door zijn kasmiddelen heen brandt, wat in lijn is met de ontwikkelingsfase van het bedrijf en de intensieve R&D-inspanningen in de oncologie. Deze cash burn wordt weerspiegeld in het aangepaste bedrijfsresultaat van -$125,12 miljoen over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Desondanks merkt een andere InvestingPro Tip op dat ORIC meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat wijst op een zekere mate van financiële stabiliteit terwijl het zijn klinische programma's nastreeft.
Het aandeel van het bedrijf heeft volatiliteit getoond, met een totaalrendement van 41,29% over 1 jaar volgens de laatste gegevens, wat wijst op aanzienlijk optimisme onder beleggers in het afgelopen jaar. Deze prestatie ondersteunt de positieve houding van Jones Trading ten aanzien van het potentieel van ORIC.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van ORIC, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse geven om beleggingsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.