Op maandag heeft Jefferies het koersdoel voor Hartford Financial Services (NYSE:HIG) licht aangepast, waarbij het werd verlaagd naar €116,42 van de eerdere €117,34. Ondanks deze wijziging heeft het bedrijf besloten om een Hold-rating op het aandeel te handhaven. De herziening volgde op Hartford Financial's derde kwartaalcijfers voor 2024, waarbij het bedrijf een kern-winst per aandeel (EPS) van €2,34 rapporteerde. Dit cijfer vertegenwoordigt een stijging van 10% op jaarbasis, maar bleef achter bij de verwachtingen van Jefferies en de consensus, die respectievelijk €2,38 en €2,35 waren.
Het tekort in de winst werd grotendeels toegeschreven aan het Commercial Property & Casualty (Comm'l P&C) segment, dat een hogere onderliggende verliesratio en minder gunstige ontwikkeling van voorgaande jaren (PYD) ervoer dan Jefferies had verwacht. Het bedrijf erkende dat deze resultaten voornamelijk te wijten waren aan verhoogde verliesinschattingen voor algemene aansprakelijkheid (GL).
In het licht van deze resultaten heeft Jefferies zijn verwachtingen voor Hartford Financial's toekomstige verliesratio's aangepast. De analist merkte verbeteringen op in het Personal segment, hoewel het tempo van verbetering niet zo snel was als dat van de concurrenten in de sector. Ondertussen bleef het Group Benefits (GB) segment sterke marges vertonen, maar dit positieve aspect werd enigszins getemperd door bescheiden groei.
De Hold-rating blijft van kracht voor Hartford Financial, met het koersdoel nu vastgesteld op €116,42. Dit nieuwe doel weerspiegelt een verwacht totaalrendement (ETR) van 14% voor het aandeel. De vooruitzichten van het bedrijf houden rekening met de gemengde prestaties in de verschillende segmenten van het bedrijf en de recente tegenvallende kwartaalcijfers.
In ander recent nieuws rapporteerde Hartford Financial Services Group Inc. veelbelovende resultaten voor het derde kwartaal van 2024, ondanks uitdagingen door de orkanen Milton en Helene. Het verzekerings- en financiële dienstenbedrijf noteerde een aanzienlijke toename in de groei van zijn Commercial en Personal Lines, waarbij de kernwinst €694,85 miljoen bereikte, ofwel €2,34 per verwaterd aandeel. Daarnaast rapporteerde het bedrijf een kernwinst rendement op eigen vermogen (ROE) van 17,4% over de afgelopen 12 maanden.
Hartford Financial ervoer ook een toename van 9% in de omzetgroei van Commercial Lines en een stijging van 12% in Personal Lines. Het bedrijf kondigde een dividendverhoging van 11% aan, ingaande 3 januari 2025, waarmee de traditie van jaarlijkse verhogingen wordt voortgezet. Ondertussen werden de catastrofeverliezen voor het huidige jaar berekend op €228,27 miljoen vóór belastingen, met schattingen voor orkaan Milton variërend tussen €60,07 miljoen en €101,66 miljoen vóór belastingen.
Ondanks een hogere verliesratio in wereldwijde herverzekering door verliezen in Latijns-Amerika, blijft Hartford Financial optimistisch over toekomstige groei en winstgevendheid. Het bedrijf ligt op schema om zijn doel van €277,22 miljoen voor Excess & Surplus (E&S) binding te halen tegen het einde van het jaar. De omzetgroei in Group Benefits lijkt echter zwak op jaarbasis, wat een van de recente ontwikkelingen in de prestaties van het bedrijf markeert.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Jefferies over Hartford Financial Services (NYSE:HIG), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context. Ondanks de lichte verlaging van het koersdoel, suggereren HIG's financiële metrics een sterke onderliggende prestatie. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 11,26 en de aangepaste koers-winstverhouding van 10,84 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 geven aan dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die benadrukt dat HIG handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn.
Bovendien heeft HIG een robuuste financiële gezondheid en aandeelhouderswaarde aangetoond. Het bedrijf heeft zijn dividend 12 jaar op rij verhoogd en 29 jaar lang dividenduitkeringen gehandhaafd, zoals opgemerkt in InvestingPro Tips. Deze toewijding aan dividendgroei wordt weerspiegeld in het indrukwekkende dividendgroeipercentage van 22,35% over de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024.
Hoewel Jefferies uitdagingen in het Commercial P&C segment aangeeft, is het vermeldenswaard dat HIG's omzetgroei positief blijft op 7,92% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Daarnaast suggereert de EBITDA-groei van het bedrijf van 20,07% over dezelfde periode een verbeterende operationele efficiëntie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Hartford Financial Services, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.