Op maandag heeft Jefferies zijn vooruitzichten voor Darling Ingredients (NYSE: NYSE:DAR) aangepast, waarbij het koersdoel voor het aandeel werd verlaagd naar €44 van de eerdere €47, terwijl de koopadvies werd gehandhaafd. Het bedrijf verwacht dat het aandeel op korte termijn uitdagingen kan ondervinden, maar voorziet een mogelijke herkalibratie na het derdekwartaalrapport van het bedrijf. De prognose suggereert dat het management de richtlijnen voor het volledige jaar 2024 mogelijk naar beneden zal bijstellen en voorlopige inzichten voor 2025 zal geven tijdens die periode.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat Darling Ingredients waarschijnlijk niet aan de verwachtingen voor het derde kwartaal zal voldoen. Deze verwachte ondermaatse prestatie wordt toegeschreven aan de verbetering in de kerningrediënten die wordt overschaduwd door dalende marges op hernieuwbare diesel (RD).
Ondanks de druk op korte termijn blijft het bedrijf voorzichtig optimistisch voor het jaar 2025, waarbij het wijst op een verbeterend macro-economisch klimaat, inclusief factoren zoals de Low Carbon Fuel Standard (LCFS) en het beleid voor Sustainable Aviation Fuel (SAF).
Jefferies heeft het vertrouwen uitgesproken dat deze macro-economische elementen uiteindelijk de marktpositie van Darling Ingredients zullen versterken. Het gehandhaafde koopadvies van het bedrijf suggereert vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, ondanks de onmiddellijke hindernissen en verwachte aanpassingen in de financiële richtlijnen van het bedrijf.
Het herziene koersdoel van €44 vertegenwoordigt de huidige waarderingsschatting van Jefferies voor de aandelen van Darling Ingredients, waarbij zowel de tegenwind op korte termijn als het potentieel voor herstel en groei beïnvloed door het macro-economische landschap worden weerspiegeld. Het commentaar van het bedrijf onderstreept de verwachting van een strategische update van het bedrijf na de publicatie van de resultaten van het derde kwartaal, die beleggers nauwlettend zullen volgen voor indicaties van toekomstige prestaties en strategische richting.
In ander recent nieuws staat Darling Ingredients op het punt om binnenkort zijn resultaten over het derde kwartaal bekend te maken, waarbij analisten potentiële afwijkingen van de marktverwachtingen voorspellen. De EBITDA van het bedrijf voor het derde kwartaal zou onder de consensus kunnen uitkomen, en er wordt een neerwaartse bijstelling van de EBITDA-richtlijn voor 2024 van de huidige €1,3-1,4 miljard naar minder dan €1,2 miljard verwacht. Citi heeft zijn koersdoel voor Darling Ingredients aangepast naar €46 van €48, met behoud van een koopadvies.
Aan de andere kant heeft Baird een Outperform-rating gehandhaafd met een stabiel koersdoel van €60. TD Cowen heeft zijn koersdoel herzien naar €43, met behoud van een Hold-rating. Deze beoordelingen houden rekening met mogelijke wetswijzigingen, fluctuerende grondstofprijzen en de toekomstige winstvooruitzichten van het bedrijf.
Wat bedrijfsnieuws betreft, heeft Darling Ingredients Randy Hill benoemd tot onafhankelijk bestuurslid, waarmee het zijn capaciteiten op het gebied van financiële analyse en wereldwijde rapportage versterkt.
De joint venture van het bedrijf, Diamond Green Diesel (DGD), heeft een contract gesloten voor de levering van duurzame vliegtuigbrandstof aan John F. Kennedy International Airport, in lijn met plannen om bijna de helft van zijn jaarlijkse capaciteit van 470 miljoen gallon tegen 2024 op te waarderen naar duurzame vliegtuigbrandstof.
Dit zijn de recente ontwikkelingen bij Darling Ingredients.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepgang toe aan de analyse van Jefferies over Darling Ingredients (NYSE: DAR). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €5,87 miljard, met een koers-winstverhouding van 16,02, wat wijst op een relatief gematigde waardering in vergelijking met sommige branchegenoten. InvestingPro Tips geven echter aan dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar, wat aansluit bij de voorzichtige korte termijn vooruitzichten van Jefferies.
Ondanks deze uitdagingen behoudt Darling Ingredients een sterke financiële positie. Een InvestingPro Tip benadrukt dat de liquide middelen van het bedrijf de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat een buffer biedt tegen potentiële marktvolatiliteit. Deze financiële stabiliteit kan cruciaal zijn terwijl het bedrijf navigeert door de verwachte tegenwind in de markt voor hernieuwbare diesel.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2023 bedroeg €6,11 miljard, met een brutowinstmarge van 23,77%. Hoewel deze cijfers de aanzienlijke marktaanwezigheid van Darling aantonen, bevestigt de omzetgroei van -13,44% over dezelfde periode de zorgen van Jefferies over de prestaties op korte termijn.
Vooruitkijkend suggereren InvestingPro Tips dat ondanks de verwachte omzetdaling, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Deze projectie, gecombineerd met Jefferies' optimistische langetermijnvisie, wijst op potentiële veerkracht in het bedrijfsmodel van Darling.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Darling Ingredients.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.