Jefferies heeft donderdag zijn standpunt over Roblox Corp. (NYSE: RBLX) heroverwogen, met behoud van een 'hold'-rating, maar met een neerwaarts bijgesteld koersdoel van $51 naar $42. De analyse van het bedrijf erkende de dominante positie van Roblox in de door gebruikers gegenereerde content voor kinderen van 8 tot 13 jaar.
De analyse van het bedrijf erkende de dominante positie van Roblox op het gebied van door gebruikers gegenereerde content voor kinderen van 8 tot 13 jaar. Er werden echter zorgen geuit over de ambitieuze groei- en margeverwachtingen voor het bedrijf.
De verwachtingen van het bedrijf voor het tweede kwartaal wijzen op een jaar-op-jaar groei van 11-15%, terwijl de verwachting is om terug te keren naar een boekhoudkundige groei van meer dan 20% van het fiscale jaar 2025 tot 2027. Daarnaast mikt Roblox op meer dan 30% incrementele marges in het fiscale jaar 2025, in tegenstelling tot een geschatte ongeveer 12% in het fiscale jaar 2024.
Jefferies merkte op dat Roblox potentiële groeifactoren heeft, zoals internationale expansie en reclame, waarmee het de beoogde boekingsgroei zou kunnen bereiken. Toch hebben de recente prestaties tot enige bezorgdheid geleid: Roblox heeft in twee van de laatste vier kwartalen de inkomstenverwachtingen niet gehaald.
De huidige waardering van het aandeel Roblox speelt ook een rol in de rating van Jefferies. Met 32 keer de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het fiscale jaar 2025 heeft het aandeel Roblox een premie van 37% ten opzichte van sectorgenoten, indien gecorrigeerd voor groei. Deze waardering wordt gezien als duur, wat bijdraagt aan de hold-waardering en het verlaagde koersdoel.
In ander recent nieuws is Roblox Corp het onderwerp geweest van positieve analistenaandacht. Wells Fargo handhaafde een Overweight rating voor Roblox en verhoogde het koersdoel naar $43,00, onder vermelding van verbeteringen in de gegevens over gebruikersbetrokkenheid. Deze positieve verschuiving in gebruikersactiviteit komt na een periode van volatiliteit in betrokkenheid in de eerste helft van 2024.
Om de positieve vooruitzichten kracht bij te zetten, heeft Macquarie de dekking van Roblox geïnitieerd met een outperform rating en een koersdoel van $46,00. Macquarie benadrukt de onderscheidende niche van het platform in de game-industrie en het vermogen om gebruikers bijna uitsluitend via mond-tot-mondreclame aan te trekken.
In beleggingsnieuws toonde de ARK ETF's van Cathie Wood een reeks strategische transacties, waaronder de aankoop van 19.238 aandelen van Roblox Corp. Deze transactie voegt zich bij het consistente aankooppatroon van de afgelopen dagen en suggereert het groeiende vertrouwen van ARK in het online gameplatform.
Deze ontwikkelingen onderstrepen een groeiend vertrouwen in het traject van Roblox en de verwachting dat de positieve trends in gebruikersbetrokkenheid zullen aanhouden. Het is belangrijk op te merken dat dit recente ontwikkelingen zijn en dat beleggers de prestaties van het bedrijf in de komende maanden in de gaten moeten houden.
InvesteringsPro Inzichten
Roblox Corporation (NYSE:RBLX) bevindt zich in een uitdagend landschap, wat wordt onderstreept door de recente aanpassing van het koersdoel door Jefferies. Om extra context te bieden: InvestingPro-gegevens tonen een marktkapitalisatie van $ 25,3 miljard, wat de omvang van Roblox' activiteiten in de gamingsector weerspiegelt. Ondanks een indrukwekkende omzetgroei van ongeveer 25,69% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, vertonen de financiële gegevens van Roblox een negatieve aangepaste koers-winstverhouding van -22,02, wat aangeeft dat de markt zich zorgen maakt over de winstgevendheid.
Vanuit analytisch oogpunt zijn twee InvestingPro Tips bijzonder relevant. Ten eerste heeft Roblox meer contanten dan schulden, wat een positief signaal is voor financiële stabiliteit en operationele flexibiliteit. Ten tweede voorspellen analisten een omzetgroei in het lopende jaar, wat overeenkomt met de eigen verwachtingen van het bedrijf voor een hogere groei van de boekingen op de middellange termijn. Het is echter opmerkelijk dat Roblox dit jaar naar verwachting niet winstgevend zal zijn, en de hoge omzetwaarderingsmultiple van het aandeel suggereert een premium marktpositie. Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Roblox, zijn er 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met een abonnement. Geïnteresseerde lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze een schat aan gegevensgedreven inzichten krijgen om hun investeringsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.