Jefferies heeft donderdag zijn standpunt over Chuy's Holdings aandelen bijgesteld van Kopen naar Houden en het koersdoel verlaagd van $ 38 naar $ 24. De bijstelling komt voort uit bezorgdheid over de verwachte omzet en traffic van de restaurantketen in vergelijking met zijn concurrenten.
De analist van Jefferies noemde een prognose dat Chuy's same-store sales (SSS) en traffic tot 2025 wezenlijk achter zouden blijven bij de concurrentie. Daarnaast werden de verwachtingen van het bedrijf voor 2024 als te optimistisch beschouwd. Het gebrek aan belangrijke initiatieven om het klantenverkeer te stimuleren werd genoemd als een factor die bijdroeg aan de verlaging.
Ondanks de verlaging erkende het bedrijf dat Chuy's Holdings in staat is om op restaurantniveau marges te handhaven die op of nabij de top van de sector liggen, meer dan 19%. Deze financiële stabiliteit werd, samen met het potentieel voor een versnelling van de eencijferige procentuele groei vanaf 2025, genoemd als een haalbare uitkomst.
Het nieuwe koersdoel van $ 24 is gebaseerd op ongeveer 6 keer de geschatte bedrijfswaarde van het bedrijf in 2025 ten opzichte van EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie), wat aan de onderkant van Chuy's historische waarderingsbereik ligt. Deze metriek is een veelgebruikte indicator voor de algemene financiële prestaties van een bedrijf en de waardering in de markt.
Chuy's Holdings, genoteerd aan de NASDAQ onder de ticker NASDAQ:CHUY, heeft nu een 'hold'-rating van Jefferies, wat een meer voorzichtige kijk weerspiegelt op de groeivooruitzichten van het bedrijf op de korte termijn in een concurrerend industrielandschap.
In ander recent nieuws stond Chuy's Holdings in de schijnwerpers na zijn winstrapport over Q1 2024 en de daaropvolgende reacties van analisten. De Tex-Mex restaurantketen rapporteerde een lichte omzetdaling tot $110,5 miljoen, grotendeels toe te schrijven aan een kalenderverschuiving.
Desondanks overtrof de winst per aandeel (WPA) van het bedrijf van $0,42 zowel die van Stifel als de consensusschatting van $0,36. Chuy's zag de omzet in hetzelfde restaurant echter met 5,2% dalen, sterker dan analisten hadden verwacht.
Stifel verlaagde het koersdoel voor Chuy's van $ 36 naar $ 32 en handhaafde een hold-rating op de aandelen. Piper Sandler paste zijn koersdoel voor Chuy's aan en verlaagde het van $35 naar $31, met behoud van een neutrale rating. Beide bedrijven noemden zachtere vergelijkbare verkooptrends op de korte termijn als reden voor de aanpassing.
Ondanks de uitdagingen blijft Chuy's optimistisch over de toekomst. Het bedrijf heeft zijn verwachtingen voor de winst per aandeel voor dit jaar herhaald en gaat uit van $1,82 tot $1,87 en is van plan om in 2024 6-8 nieuwe restaurants te openen. Chuy's verwacht ook betere trends te zien in de tweede helft van 2024 wanneer nieuwe initiatieven buiten de eigen zaak aanslaan en nieuwe menu-items klanten aantrekken.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente analyse door Jefferies biedt InvestingPro aanvullende inzichten in Chuy's Holdings die interessant kunnen zijn voor beleggers. De agressieve inkoop van eigen aandelen door het management duidt op vertrouwen in de intrinsieke waarde van het bedrijf. Bovendien suggereert de Relative Strength Index (RSI) van het aandeel dat het zich momenteel in het oververkochte gebied bevindt, wat zou kunnen wijzen op een mogelijke ommekeer of correctie in de komende koersbeweging.
Vanuit een waarderingsstandpunt wordt Chuy's Holdings verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding van 13,73, wat intrigerend is in combinatie met het winstgroeipotentieel op de korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door de aangepaste koers-winstverhouding van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 12,31 bedraagt. Bovendien is de Koers/Winst Groei Verhouding over dezelfde periode opvallend laag op 0,39, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de verwachte winstgroei.
InvestingPro benadrukt ook dat Chuy's Holdings liquide middelen heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat een buffer biedt voor operationele flexibiliteit. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er 11 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via het InvestingPro platform met behulp van de couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.