Op donderdag heeft Jefferies een belangrijke aanpassing gemaakt in haar standpunt over het Option Care Health (NASDAQ: OPCH) aandeel, door het advies te verlagen van Kopen naar Houden en het koersdoel te verlagen naar $26,00 van de eerdere $38,00. Het bedrijf noemde aanhoudende onzekerheden over de prijsstelling van het geneesmiddel Stelara als de belangrijkste reden voor de verandering. Deze onzekerheid zal naar verwachting de prestaties van het aandeel op korte termijn beïnvloeden, waardoor het binnen een bepaalde handelsrange blijft.
De analist van Jefferies uitte bezorgdheid over de prijsdynamiek van het geneesmiddel, die naar verwachting het bedrijf de komende maanden zal blijven beïnvloeden. De prijsproblemen hebben geleid tot een aanzienlijke margecompressie voor Stelara, waardoor het bedrijf zijn brutowinstveronderstelling voor het geneesmiddel heeft moeten herzien. Als gevolg hiervan heeft de analist de schatting van de brutowinst van Stelara gehalveerd, wat neerkomt op een verlaging van ongeveer 5% van de verwachte EBITDA van het bedrijf voor 2025.
De verlaagde vooruitzichten zijn ook gebaseerd op een verminderde zichtbaarheid van de onderliggende groei van het bedrijf. De Jefferies-analist is van mening dat door de verminderde duidelijkheid, de waardering van Option Care Health waarschijnlijk rond de 11 keer enterprise value to EBITDA (EV/EBITDA) zal blijven over de komende twaalf maanden.
Deze herbeoordeling door Jefferies weerspiegelt een voorzichtiger kijk op de financiële vooruitzichten van Option Care Health, met name met betrekking tot de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. Er wordt nu verwacht dat het aandeel van het bedrijf anders zal presteren dan eerder voorspeld, waarbij het nieuwe koersdoel een aanzienlijke daling vertegenwoordigt ten opzichte van de eerdere waardering.
In ander recent nieuws heeft BofA Securities Option Care Health ook verlaagd van Kopen naar Neutraal, en het koersdoel verlaagd van $43 naar $29. Deze beslissing volgt op de recente financiële resultaten van Option Care Health en hun voorzichtige vooruitzichten voor 2025, met name wat betreft potentiële brutomarge-druk op Stelara, een belangrijk product. Ondanks leveringstekorten blijft de EBITDA-prognose van het bedrijf voor 2024 grotendeels ongewijzigd, maar zorgen over de vooruitzichten voor 2025 hebben geleid tot onzekerheid.
Recente ontwikkelingen omvatten sterke prestaties in het derde kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 17% dankzij organische groei-initiatieven. Het bedrijf rapporteerde ook een aangepaste EBITDA van $115,6 miljoen, met een verwachte omzet voor 2024 tussen $4,9 miljard en $4,95 miljard. Ondanks uitdagingen zoals verstoringen in de toeleveringsketen, eindigde Option Care Health het kwartaal met een robuuste $483 miljoen aan contanten.
Option Care Health onderzoekt actief strategieën voor kapitaalinzet, waaronder aandeleninkoop en potentiële fusies en overnames. Het vertrek van een grote infusieaanbieder uit bepaalde therapieën biedt groeimogelijkheden voor het bedrijf. Uitdagingen zoals tekorten aan IV-zakken en veranderingen in de prijsstelling van geneesmiddelen door de Inflation Reduction Act zullen naar verwachting echter de financiële resultaten in 2025 beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
De recente verlaging door Jefferies sluit aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips voor Option Care Health (NASDAQ: OPCH). De recente prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een daling van 20,87% in de afgelopen week en een daling van 24,76% over de afgelopen maand laten zien. Deze neerwaartse trend wordt weerspiegeld in een InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken dieptepunt handelt.
Ondanks deze korte-termijn uitdagingen behoudt Option Care Health een solide financiële basis. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedraagt $4,59 miljard, met een gezonde omzetgroei van 11,07%. Bovendien suggereert een InvestingPro Tip dat het bedrijf winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, en analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden.
De huidige marktkapitalisatie van $4,03 miljard en een koers-winstverhouding van 25,64 suggereren dat beleggers nog steeds groeiverwachtingen inprijzen, zij het voorzichtiger na de recente verlagingen. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen bieden in de toekomstige vooruitzichten van Option Care Health.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.