Op woensdag kreeg Orion Oyj (ORNBV:FH) (OTC: ORINY) een bijgewerkte aandelenwaardering van Jefferies, waarbij de rating verschoof van Underperform naar Hold. De firma verhoogde ook het koersdoel voor het farmaceutische bedrijf naar €46,00, een aanzienlijke stijging ten opzichte van het vorige koersdoel van €28,00.
De upgrade komt na een herbeoordeling van Orions product Nubeqa, dat recent beter heeft gepresteerd en positieve feedback heeft gekregen van artsen.
De analisten van het bedrijf voorspellen nu dat de piekomzet van Nubeqa €750 miljoen zal bedragen, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van €450 miljoen. Deze aanpassing komt overeen met Bayer's doelstelling om een piekomzet van meer dan €3 miljard te behalen voordat het bedrijf in 2028 te maken krijgt met generieke concurrentie van Xtandi.
Naast de verkoopprognose voor Nubeqa heeft Jefferies rekening gehouden met potentiële royalty-inkomsten uit opevesostat, een behandeling die samen met Merck wordt ontwikkeld. Hoewel de Fase 3-gegevens voor opevesostat pas in 2026 worden verwacht, zouden de verwachte royalty's kunnen helpen om een eventuele daling van de Nubeqa-omzet te verzachten.
De huidige waardering van Orion is ongeveer 22 keer de verwachte winst per aandeel voor 2024 (P/E), met een verwachte samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van 19% voor de winst per aandeel van 2024 tot 2027.
Deze waardering is in grote lijnen consistent met het sectorgemiddelde. Het herziene koersdoel van €46 weerspiegelt deze overwegingen, wat leidt tot de beslissing om het aandeel te upgraden naar een Houden status.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.