Op maandag handhaafde Jefferies een Koop-advies voor Zillow (NASDAQ:ZG) (NASDAQ:Z) en verhoogde het koersdoel van €70 naar €80.
Het bedrijf noemt drie hoofdredenen voor de optimistische kijk op het online vastgoedbedrijf. Ten eerste verwachten ze dat Zillow's Core Premier Agent-activiteit zal profiteren van een herstel van ongeveer 50% in de waarde van woningtransacties.
Ten tweede wordt verwacht dat de uitbreiding van nieuwe producten ongeveer €500 miljoen aan extra omzet zal opleveren.
Ten slotte zullen de lage variabele kosten die met deze inkomstenstromen gepaard gaan naar verwachting de EBITDA-groei versterken, die die van Zillow's concurrenten zou kunnen overtreffen.
De analist van Jefferies wees op Zillow's consistente prestaties en benadrukte dat het bedrijf de verwachtingen in de afgelopen 11 kwartalen heeft overtroffen. Deze trend zal naar verwachting aanhouden naarmate het bedrijf profiteert van de introductie en uitbreiding van nieuwe producten. Het potentieel voor verhoogde inkomsten en efficiënt kostenbeheer wordt gezien als een belangrijke drijfveer voor het toekomstige financiële succes van het bedrijf.
In ander recent nieuws toonde Zillow Group sterke financiële prestaties in het tweede kwartaal van 2024, met een omzetstijging naar €572 miljoen, een toename van 13% op jaarbasis, voornamelijk gedreven door de huur- en hypotheeksectoren van het bedrijf.
DA Davidson verhoogde het koersdoel van het aandeel van €52 naar €71, met behoud van een Koop-advies vanwege het succes van Zillow's Listing Showcase-aanbod. Piper Sandler handhaafde ook een positieve kijk op Zillow, met behoud van een Overweight-rating en een koersdoel van €62,00.
Zillow voltooide ook een niet-geregistreerde verkoop van eigen vermogen, waarbij 1.935.099 aandelen van zijn Class C-kapitaalaandelen werden uitgegeven en totale contante betalingen van ongeveer €609,9 miljoen werden gedaan. Deze zet maakt deel uit van Zillow's bredere strategie om zijn schulden en eigen vermogen te beheren. Bovendien initieerde Cantor Fitzgerald de dekking van Zillow's aandelen met een Neutraal-rating, waarbij werd gewezen op het potentieel voor een boost in de fundamenten van het bedrijf vanwege een verwacht herstel in de vastgoedmarkt.
InvestingPro Inzichten
Zillow's recente prestaties sluiten aan bij Jefferies' optimistische vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Zillow sterke rendementen laten zien over verschillende periodes, met een totaal prijsrendement van 36,62% over de laatste drie maanden en een rendement van 42,76% over het afgelopen jaar. Deze prestatie ondersteunt Jefferies' visie op Zillow's potentieel voor aanhoudende groei.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management van Zillow agressief aandelen heeft teruggekocht, wat vaak duidt op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Bovendien heeft het bedrijf meer contanten dan schulden op zijn balans, wat financiële flexibiliteit biedt om groei-initiatieven na te streven, zoals de nieuwe producten die in Jefferies' analyse worden genoemd.
Hoewel Zillow de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, geven InvestingPro Tips aan dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij Jefferies' verwachting van een verbeterde EBITDA-groei die die van concurrenten overtreft, vooral gezien de verwachte lage variabele kosten die gepaard gaan met nieuwe inkomstenstromen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Zillow, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.