Op dinsdag heeft Jefferies zijn financiële vooruitzichten voor Apollo Global Management (NYSE:APO) bijgewerkt en het koersdoel van de investeringsmaatschappij verhoogd naar €124,00 van de eerdere €105,00, terwijl het Hold-advies op de aandelen werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de beleggersdag van Apollo die vorige week werd gehouden, waar het bedrijf een nieuw vijfjarig strategisch plan uiteenzette.
De schattingen van de firma voor de fee-related earnings (FRE) per aandeel voor het derde kwartaal van 2024 werden licht verlaagd naar €0,79 van €0,81, maar de schattingen voor het volledige jaar 2024 blijven op €3,07. De prognose voor het fiscale jaar 2025 werd verhoogd naar €3,66 van €3,46, met als reden een sterkere dan verwachte groei van het beheerd vermogen (AUM), waarbij het management mikt op ongeveer 15% samengestelde jaarlijkse groei van het AUM over de komende vijf jaar.
Jefferies maakte ook marginale aanpassingen aan zijn schatting van de simple realized earnings (SRE) voor het volledige jaar 2024, en verhoogde deze naar €2,96 miljard van €2,86 miljard, in lijn met de projecties van het management. De schatting voor het fiscale jaar 2025 werd verhoogd naar €3,42 miljard, hoger dan de verwachting van het management van ongeveer €3,23 miljard. Deze verhoging houdt rekening met de impact van ongeveer €0,28 miljard aan managementacties die in 2024 zijn ondernomen.
Daarnaast worden de distributable earnings (DE) per aandeel van de firma voor het derde kwartaal van 2024 nu geschat op €1,60, een stijging ten opzichte van €1,54, waarbij de projecties voor het volledige jaar 2024 stijgen naar €6,49 van €6,24. De prognose voor DE per aandeel voor 2025 is ook verhoogd naar €7,81 van de eerdere schatting van €7,26.
In ander recent nieuws heeft Apollo Global Management de prijsstelling van zijn aanbod van €462 miljoen 6,000% Fixed-Rate Resettable Junior Subordinated Notes met vervaldatum in 2054 bekendgemaakt, waarbij netto-opbrengsten van ongeveer €457 miljoen worden verwacht. Apollo sloot ook een investeringsdeal van €1 miljard met een dochteronderneming van Vonovia SE, wat hun derde grote transactie markeert.
De vooruitzichten van analisten voor Apollo zijn positief geweest. BMO Capital Markets, Wells Fargo en JPMorgan hebben allemaal hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogd. Apollo heeft ook een substantiële investering van maximaal €4,62 miljard in Intel voorgesteld en een financierings- en kapitaalmarktensamenwerking geïnitieerd met BNP Paribas, die een initiële €4,62 miljard aan financiering heeft toegezegd.
Daarnaast heeft Apollo een privaat krediet- en directe leningenprogramma van €23,1 miljard opgezet in samenwerking met Citigroup Inc.
InvestingPro Inzichten
De recente beleggersdag van Apollo Global Management en de bijgewerkte vooruitzichten van Jefferies sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en trends die door InvestingPro worden benadrukt. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €70,63 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de Capital Markets-industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van Apollo van 14,39 suggereert een relatief aantrekkelijke waardering, vooral gezien de sterke prestaties van de firma.
InvestingPro Tips geven aan dat Apollo al 14 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat financiële stabiliteit aantoont. Deze consistentie sluit aan bij de positieve aanpassingen van Jefferies aan de prognoses voor uitkeerbare winsten. Bovendien wordt het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt verhandeld, met een robuust rendement van 50,73% over het afgelopen jaar, wat de optimistische vooruitzichten ondersteunt die op de beleggersdag werden gepresenteerd.
Beleggers moeten echter opmerken dat 4 analisten hun winstvooruitzichten naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat tot voorzichtigheid kan manen. Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips die waardevolle inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Apollo.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.