Jefferies heeft dinsdag zijn beoordeling van American Express (NYSE:AXP) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $225 naar $235, terwijl het een hold-waardering op het aandeel handhaaft. De verwachte winst per aandeel van $3,26 ligt net onder de consensus van $3,28.
American Express rapporteert de totale inkomsten na aftrek van rentelasten naar verwachting op $16,5 miljard, een stijging van 9,8% ten opzichte van een jaar eerder. Niet-rentebaten zullen op jaarbasis naar verwachting met 6% stijgen tot $12,7 miljard.
In het rapport wordt opgemerkt dat ondanks de groei ten opzichte van vorig jaar, er een vertraging is in de groei en de bestedingsactiviteiten, zoals blijkt uit recente conferenties in de sector. Het management heeft bevestigd dat de prestaties in het tweede kwartaal van 2024 vergelijkbaar zijn met die in het eerste kwartaal. American Express heeft echter beter gepresteerd dan de sector met een groei van 11,3% op jaarbasis vanaf mei.
Jefferies verwacht dat American Express in het tweede kwartaal $ 1,4 miljard opzij zal zetten voor voorzieningen, waaronder een toename van $ 147 miljoen, of 3 basispunten van de totale reserve van $ 5,6 miljard, voornamelijk als gevolg van de groei van leningen.
Het bedrijf voorspelt dat de totale net charge-offs (NCO's) van emittenten zullen uitkomen op 2,5%, een stijging van 30 basispunten ten opzichte van het vorige kwartaal. Specifiek voor kaartvorderingen wordt een NCO van 2,4% verwacht, een stijging van 10 basispunten ten opzichte van het vorige kwartaal.
In ander recent nieuws heeft American Express belangrijke stappen gezet in de horecasector met de overname van Tock, een boekingsplatform voor restaurants, en Rooam, een platform voor contactloze betalingen. De financiële details van de overname van Rooam blijven geheim, terwijl Tock werd gekocht voor $400 miljoen.
Deze overnames maken deel uit van de strategie van American Express om haar restaurantnetwerk te verbeteren en meer gerichte diensten te bieden aan haar premium klanten.
American Express rapporteerde ook een toename van de wanbetalingspercentages voor haar Amerikaanse consumentenleningen en leningen aan kleinzakelijke klanten. De totale leningen voor het consumentensegment bedroegen 84,0 miljard dollar en voor kleine bedrijven 28,2 miljard dollar.
Verschillende financiële instellingen hebben hun analyse gegeven van deze ontwikkelingen. Barclays handhaafde een Equalweight-rating op American Express en voorspelt een potentiële omzetgroei van 10% tegen 2024, gedreven door bijdragen aan de nettorentebaten.
Wells Fargo handhaafde ook een Overweight-rating en beschouwt de huidige waardering van het aandeel als een beleggingskans. Citi startte de coverage met een Neutral rating en een koersdoel van $250,00 per aandeel, gebaseerd op lagere omzetverwachtingen gecompenseerd door lagere kosten.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl American Express (NYSE:AXP) door het financiële landschap navigeert, suggereren de huidige cijfers een sterke positie in de markt. Met een marktkapitalisatie van $168,68 miljard is het bedrijf een belangrijke speler in de consumentenfinancieringssector. Beleggers kunnen de koers-winstverhouding van 18,64, gebaseerd op de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, relatief aantrekkelijk vinden gezien de winstgroei van het bedrijf op de korte termijn. Daarnaast geeft de Koers/Winst Groei Verhouding van 0,69 aan dat er groeipotentieel is als we kijken naar de winstverwachtingen.
De omzetgroei blijft robuust, met een stijging van 9,33% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, en de toewijding van American Express aan aandeelhoudersrendement is duidelijk met een dividendrendement van 1,19% en een opmerkelijke dividendgroei van 16,67% in dezelfde periode. Het aandeel van het bedrijf heeft in de afgelopen zes maanden ook een aanzienlijke 26,33% koers-totaalrendement gekend, wat duidt op een positief beleggerssentiment.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een diepere analyse en meer van dergelijke statistieken, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzicht in de winstgevendheid en liquiditeitsstatus van het bedrijf. Met behulp van couponcode PRONEWS24 hebben lezers toegang tot deze waardevolle tips en krijgen ze tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. De volgende winst van American Express is vastgesteld op 19 juli 2024, wat meer duidelijkheid zal geven over het financiële traject van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.