Op vrijdag heeft een analist van Jefferies de beoordeling voor het aandeel BASF SE (BAS:GR) (OTC: BASFY) verhoogd van Underperform naar Hold, met een koersdoel van EUR 43,00.
Deze beslissing werd beïnvloed door een lichte verbetering in de wereldwijde marges voor chemische basisproducten sinds de zomer, die eerder op een 20-jarig dieptepunt stonden. Deze verandering, in combinatie met herstel van volumes, heeft de ondergrens van de volledige jaarprognose van het bedrijf versterkt.
BASF SE wordt nu door Jefferies gezien als een bedrijf met een beperkter neerwaarts risico, waarbij het aandeel een dividendrendement van ongeveer 8% biedt, wat het in de top 4% van zijn historische prestaties plaatst.
Het analistenbureau erkent dat de nieuwe CEO, Dr. Martin Brudermüller, voor een grote uitdaging staat in aanloop naar de Capital Markets Day op 26-27 september. De focus voor de nieuwe leiding zal liggen op het stevig neerzetten van een uitgebreid bedrijfs- en strategisch plan voor het komende decennium.
De positieve aanpassing van BASF's aandelenbeoordeling komt op een moment dat de financiële vooruitzichten van het bedrijf tekenen van stabilisatie vertonen. De verbeterde marges voor chemische producten wijzen op een bescheiden herstel van historische dieptepunten, wat een stabielere basis kan bieden voor de toekomstige financiële prestaties van het bedrijf.
De opmerkingen van de analist benadrukken ook het belang van de aankomende Capital Markets Day, die een cruciaal moment zal zijn voor de nieuwe CEO om zijn visie en strategie voor BASF uiteen te zetten. Investeerders en belanghebbenden zullen de ontwikkelingen en strategische initiatieven die tijdens dit evenement worden gepresenteerd nauwlettend volgen.
De aandelenprestaties van BASF en het hoge dividendrendement zijn belangrijke factoren geweest in Jefferies' herbeoordeling van de rating van het bedrijf. Met het opmerkelijk hoge rendement van het aandeel weerspiegelt het een potentiële aantrekkingskracht voor dividendzoekers te midden van de inspanningen van het bedrijf om financiële veerkracht te behouden.
Al met al signaleert de upgrade door Jefferies naar een Hold-rating een voorzichtig optimistische kijk op BASF's huidige positie in de markt, rekening houdend met recente verbeteringen in productmarges en volumeherstel, evenals de strategische uitdagingen die voor de nieuwe leiding van het bedrijf liggen.
In ander recent nieuws rapporteerde BASF een lichte stijging in volumes en een stabiele EBITDA vóór bijzondere posten in de winstcall over het tweede kwartaal van 2024, ondanks een daling van 7% in de omzet naar €16,1 miljard. Het bedrijf zag een volumegroei van 2,4%, exclusief edel- en basismetalen, vergeleken met hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
De vermogensratio blijft sterk op 44,5%, en het bedrijf bevestigde opnieuw zijn vooruitzichten voor het volledige jaar met een verwachte EBITDA tussen €8 miljard en €8,6 miljard. Daarnaast verwacht BASF dat de CO2-uitstoot tussen 16,7 miljoen en 17,7 miljoen metrische ton zal liggen.
Het bedrijf kondigde ook plannen aan om de productie van glufosinaat-ammonium tegen eind 2024 te staken. Ondanks uitdagingen in het segment Agricultural Solutions rapporteerden de segmenten Chemicals en Industrial Solutions sterkere winsten. Bovendien implementeert BASF kostenbesparende maatregelen, waaronder siteafsluitingen en strategische inkoop.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij BASF, dat blijft navigeren in verschillende marktomstandigheden. Het volgende winstrapport van het bedrijf staat gepland voor oktober, en een Capital Markets Day in september zal verder inzicht geven in de strategie van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Terwijl BASF SE (OTC: BASFY) door een periode van marktherziening navigeert, bieden real-time gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de huidige financiële gezondheid en toekomstperspectieven van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $42,25 miljard tonen BASF's waarderingsmetrieken een negatieve K/W-verhouding van -968,41, wat uitdagingen in recente winstgevendheid weerspiegelt. De InvestingPro Tips suggereren echter een positievere vooruitzicht, met een verwachting van nettowinst groei dit jaar en een sterke vrije kasstroom rendement geïmpliceerd door de waardering van het bedrijf.
InvestingPro benadrukt ook BASF's langdurige toewijding aan aandeelhoudersrendement, waarbij het bedrijf al 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Het huidige dividendrendement staat op een aantrekkelijke 5,45%, en ondanks een recente dividendgroei van -3,25%, blijft BASF een prominente speler in de chemische industrie. Analisten hebben opgemerkt dat BASF dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, wat een koopkans zou kunnen zijn voor waardebeleggers.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 9 tips beschikbaar die verder inzicht kunnen geven in BASF's financiën en marktpositie. Deze tips en datapunten zijn toegankelijk via het InvestingPro platform, dat een uitgebreid hulpmiddel biedt voor degenen die geïnformeerde investeringsbeslissingen willen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.