Op woensdag kreeg EyePoint Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:EYPT) een positief vooruitzicht van Jefferies. De firma startte de dekking met een Buy rating en een koersdoel van $15,00. Het nieuwe koersdoel suggereert het vertrouwen van Jefferies in het potentieel van het bedrijf in de markt voor behandelingen voor natte leeftijdsgebonden maculadegeneratie (wAMD).
Volgens Jefferies handelt EyePoint Pharmaceuticals tegen een aanzienlijke korting in vergelijking met zijn gelijke, Ocular Therapeutix, Inc. (NASDAQ:OCUL), wiens belangrijkste product een tyrosinekinaseremmer (TKI) met verlengde afgifte is, Axpaxli genaamd, voor wAMD en niet-proliferatieve diabetische retinopathie (NPDR). De waardering van EyePoint is ongeveer 65% lager dan die van Ocular Therapeutix, wat duidt op een onderwaardering ten opzichte van sectorgenoten.
Het bedrijf verwees ook naar de recente goedkeuringen van oftalmologische producten Syfovre en Izervay, zij het voor een andere indicatie, geografische atrofie (GA), als bewijs dat er een substantiële markt is voor vergelijkbare oogproducten die succesvol naast elkaar kunnen bestaan. Deze marktdynamiek wordt gezien als een potentieel voordeel voor de producten van EyePoint.
Jefferies prees het managementteam van EyePoint voor hun uitgebreide connecties binnen de oftalmologische sector. De CEO van EyePoint was medeoprichter van Hemera Bioscience, dat in 2020 werd overgenomen door Janssen, een bedrijf van Johnson & Johnson. De overname had betrekking op Hemera's belangrijkste activa, hoewel de voorwaarden van de deal niet werden bekendgemaakt.
De investeringsfirma voorspelt dat EyePoint's Duravyu een aangepaste piekomzet van $600 miljoen in de VS en $500 miljoen in de Europese Unie zou kunnen behalen, uitgaande van een 100% focus op wAMD en een waarschijnlijkheid van succes (PoS) van 65%. Deze optimistische verkoopprognose ondersteunt de Buy-rating en het koersdoel van $15 dat door Jefferies is vastgesteld.
Inzichten van InvestingPro
EyePoint Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:EYPT) bevindt zich op een scharnierpunt, zoals blijkt uit de positieve vooruitzichten en het koersdoel van $15 van Jefferies. In lijn met dit perspectief onthullen InvestingPro-gegevens enkele belangrijke financiële parameters die beleggers informatief kunnen vinden. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt ongeveer $486,48 miljoen, wat zou kunnen wijzen op het groeipotentieel in de nichemarkt voor de behandeling van wAMD. Bovendien heeft EyePoint een robuuste omzetgroei van bijna 35% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een groeiende aanwezigheid op de markt ondanks de uitdagingen in de sector.
InvestingPro Tips belichten verder de financiële gezondheid van het bedrijf en de toekomstperspectieven. Hoewel EyePoint meer geld in kas heeft dan schulden, een voordelige positie voor liquiditeit, verbruikt het bedrijf ook snel geld, wat reden kan zijn voor bezorgdheid over de duurzaamheid op de lange termijn. Bovendien hebben vier analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat wijst op een potentiële stijging die kan worden meegenomen in beleggingsbeslissingen. Aan de andere kant heeft EyePoint last van zwakke brutowinstmarges en zal het dit jaar naar verwachting niet winstgevend zijn, met een verwachte daling van het nettoresultaat. Deze inzichten, samen met 10 aanvullende tips die beschikbaar zijn op het InvestingPro platform, bieden een genuanceerd beeld van het financiële landschap van EyePoint.
Met de volgende winstdatum gepland voor 30 oktober 2024, zullen beleggers graag willen zien of EyePoint kan profiteren van zijn strategische positie in de oogheelkundige sector en zijn omzetgroei kan omzetten in duurzame winstgevendheid. De InvestingPro schatting van de reële waarde staat op $9,97, wat een conservatief tegenwicht biedt voor het meer bullish analistendoel van $35 en suggereert dat de huidige prijs van het aandeel een instappunt kan bieden voor degenen die geloven in de strategie en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.