Op donderdag hervatte Jefferies de dekking van aandelen Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), waarbij een Koopadvies werd gegeven en een koersdoel van $53,00 werd vastgesteld.
De waardering van het bedrijf door het adviesbureau is gebaseerd op een 4,3-voudige ondernemingswaarde ten opzichte van de tweejarige vooruitkijkende EBITDA-multiple op de geschatte EBITDA voor 2027, verdisconteerd naar eind 2026.
Volgens het adviesbureau bedraagt de geschatte EBITDA van Northern Oil and Gas voor 2027 ongeveer $1,6 miljard, wat ongeveer 10% lager is dan de consensus. Dit verschil zou kunnen worden toegeschreven aan de meer conservatieve olieprijs-prognose van het bureau, hoewel hun geschatte productie voor 2027 ongeveer 5% hoger ligt dan de consensus.
De aanpak van de analist omvatte een gedisconteerde kasstroomanalyse (DCF) en een berekening van de netto-activawaarde (NAV). De DCF hanteert een disconteringsvoet van ongeveer 11%, terwijl de NAV-beoordeling bewezen ontwikkelde producerende (PDP) reserves waardeert tegen contante waarde 10 (PV10), niet-ontwikkelde reserves tegen PV12, en goodwill (GG) tegen PV15. De waardering houdt ook rekening met ongeveer 61% van de voorraad van Northern Oil and Gas in de NAV.
In ander recent nieuws heeft Northern Oil and Gas, Inc. (NOG) de overname afgerond van activa in het Uinta Basin van XCL Resources, LLC, en Altamont Energy, LLC. De deal breidt NOG's aanwezigheid uit met ongeveer 15.800 netto acres en voegt ongeveer 116 netto niet-ontwikkelde locaties toe met potentieel voor verdere exploratie. Het bedrijf is samenwerkings- en gezamenlijke ontwikkelingsovereenkomsten aangegaan met SM Energy, Inc., dat het merendeel van de nieuw verworven activa zal exploiteren.
NOG rapporteerde een jaar-op-jaar stijging van 31% in aangepaste EBITDA in zijn tweede kwartaal 2024 earnings call, met een groei van 33% in operationele kasstroom. Het bedrijf heeft ook SCO Resources Uinta Basin activa mede-aangekocht, wat leidde tot een productiestijging tot meer dan 123.000 vaten olie-equivalent (BOE) per dag. Ondanks verwachtingen van een daling in aardgasproductie, verwacht het bedrijf groei per aandeel tot 2025 en heeft het een tussentijdse dividendverhoging voorgesteld.
Mizuho Securities is begonnen met de dekking van Northern Oil and Gas met een Outperform-rating, waarbij de nadruk wordt gelegd op het unieke niet-operationele exploratie- en productiemodel van het bedrijf. Het adviesbureau merkte ook NOG's sterke track record op het gebied van fusies en overnames op en het vermogen om aantrekkelijke kasrendementen te genereren.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Jefferies voor Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), bieden recente gegevens van InvestingPro extra perspectief op de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De koers-winstverhouding van NOG van 6,77 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de winst, wat aansluit bij het Koopadvies van Jefferies. De omzetgroei van het bedrijf van 17,65% over de laatste twaalf maanden en een sterke bruto winstmarge van 80,17% duiden op robuuste operationele prestaties.
InvestingPro Tips benadrukken dat NOG zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en momenteel een dividendrendement van 4,56% biedt. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan de winstgevendheid van het bedrijf over de laatste twaalf maanden, ondersteunt de positieve vooruitzichten die in het artikel worden gepresenteerd.
Beleggers dienen op te merken dat NOG een significant rendement heeft laten zien over de afgelopen week, met een 1-week prijstotaalrendement van 8,53%. Dit recente momentum zou een indicatie kunnen zijn van groeiend marktvertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor NOG, die een diepere duik geven in de financiële positie en markttrends van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.