Jefferies is gestart met de dekking van Dometic Group AB (ST:DOMETIC) (DOM: SS) (OTC: DTCGF) en handhaaft een koopadvies, maar verlaagt het koersdoel van SEK80 naar SEK71.
Het investeringsbedrijf verwacht dat de huidige tegenwind in de markt waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd, tegen 2025 zal beginnen af te nemen, wat zal leiden tot een robuust herstel in de divisie Service & Aftermarket.
Het herstel zal naar verwachting worden ondersteund door positieve signalen van retailers en bijdragen aan een margeverbetering van meer dan 200 basispunten.
De analyse suggereert dat de marktconsensus het groeipotentieel in Dometic's cyclische OEM-segmenten onderschat.
Jefferies wijst er ook op dat een strategische verschuiving in Dometic's portfolio naar producten met lagere prijspunten het bedrijf waarschijnlijk in staat zal stellen om op middellange termijn een groeipercentage van meer dan 10% te bereiken. Deze verschuiving wordt gezien als een belangrijke drijfveer voor de toekomstige prestaties van het bedrijf.
Verder heeft het bedrijf zijn verwachtingen aangepast in het licht van een uitdagend derde kwartaal, dat nu wordt verwacht. Ondanks dit behoudt Jefferies een positieve kijk op het aandeel en handhaaft het koopadvies. Het rapport geeft aan dat de markt zijn verwachtingen al heeft bijgesteld voor wat naar verwachting een moeilijke periode in het derde kwartaal zal zijn.
De overgang van de dekking naar analist Martha Ford gaat gepaard met een herziene vooruitzicht dat zowel de uitdagingen als de kansen weerspiegelt die voor Dometic in het verschiet liggen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.