Op vrijdag heeft Citi haar vooruitzichten voor Intel (NASDAQ:INTC) Corporation (NASDAQ: INTC) aangepast door het koersdoel van de halfgeleiderreus te verlagen van $25,00 naar $22,00, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze stap komt als reactie op de recent gerapporteerde financiële resultaten van Intel, die uitdagingen aan het licht brachten vanwege herstructurerings- en bijzondere waardeverminderingskosten. Ondanks deze problemen was de prognose van Intel hoger dan de consensusverwachtingen, wat werd toegeschreven aan de sterkte in de PC CPU-activiteiten, die goed waren voor 55% van de omzet in het derde kwartaal van 2024.
Het meest recente kwartaalrapport van het bedrijf, dat donderdag na sluiting van de markt werd vrijgegeven, gaf aan dat hoewel er gebieden zijn met robuuste prestaties, met name in het PC CPU-segment, de algehele resultaten werden belemmerd door aanzienlijke kosten in verband met bedrijfsherstructurering en bijzondere waardeverminderingen van activa. Deze factoren hebben geleid tot een herbeoordeling van Intel's financiële gezondheid en toekomstperspectieven.
De analyse van Citi suggereert scepsis over de levensvatbaarheid van Intel's foundry-activiteiten, waarbij wordt gewezen op aanhoudende verliezen die de firma ertoe hebben gebracht een strategische exit uit deze sector aan te bevelen. Het bedrijf is van mening dat de aandeelhouders van Intel baat zouden hebben bij het afstoten van de foundry-activiteiten, die nog niet winstgevend zijn gebleken.
Als gevolg van de recente financiële openbaarmakingen en strategische zorgen heeft Citi haar schattingen voor Intel naar beneden bijgesteld. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt deze bijgewerkte beoordeling, rekening houdend met de gemengde financiële signalen en de twijfels van de firma over het potentieel voor succes van de foundry-activiteiten.
Hoewel het koersdoel is verlaagd, blijft het standpunt van Citi over Intel ongewijzigd op Neutraal. Het commentaar van de firma wijst op een afwachtende houding, waarbij wordt gekeken naar verdere ontwikkelingen in Intel's bedrijfsstrategie en marktprestaties alvorens verdere aanbevelingen te doen.
In ander recent nieuws navigeert Intel Corporation door een reeks uitdagingen in een poging om weer vaste voet aan de grond te krijgen in de halfgeleiderindustrie. Barclays handhaafde zijn Equalweight-rating voor Intel, erkennend dat de prestaties van het bedrijf voor het kwartaal de bescheiden verwachtingen overtroffen door kleine winsten in de Data Center and AI Group (DCAI). Ondanks een aanzienlijk nettoverlies van $16,6 miljard in het derde kwartaal als gevolg van bijzondere waardeverminderingen en herstructureringskosten, voorspelde Intel een omzet voor het vierde kwartaal tussen $13,3 miljard en $14,3 miljard, wat de verwachtingen van analisten overtrof.
Intel's CEO, Pat Gelsinger, heeft uitdagingen het hoofd moeten bieden bij het nieuw leven inblazen van het bedrijf sinds hij drie jaar geleden aan het roer kwam. Zijn herstelplan omvat herstructurering en het schrappen van meer dan 15.000 banen. Ondanks tegenslagen blijft Gelsinger vertrouwen houden in de toekomst van Intel, waarbij hij aandringt op fabrieksuitbreidingen en de AI-mogelijkheden van het bedrijf promoot.
Het bedrijf maakt zich echter op voor een aanzienlijke omzetdaling te midden van marktuitdagingen, waarbij Wall Street-verwachtingen wijzen op een omzetdaling van 8% naar $13,02 miljard. Ondanks deze uitdagingen blijven sommige beleggers voorzichtig optimistisch. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Intel en de herziene vooruitzichten van Citi worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $92,02 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. De K/W-verhouding van Intel van 94 (of 47,79 op aangepaste basis voor de laatste twaalf maanden) suggereert echter een hoge waardering ten opzichte van de winst, wat aansluit bij de voorzichtige houding van Citi.
InvestingPro Tips benadrukken dat Intel wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat de beslissing van Citi om het koersdoel te verlagen bevestigt. Dit is met name opmerkelijk gezien het feit dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen, zoals een andere InvestingPro Tip aangeeft. Een positiever punt is dat Intel al 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat het engagement voor aandeelhoudersrendementen aantoont ondanks de huidige uitdagingen.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedroeg €55,12 miljard, met een bescheiden groei van 1,99%. De operationele winstmarge staat echter op een magere 0,92%, wat de zorgen over de winstgevendheid weerspiegelt die in de analyse van Citi worden genoemd, met name met betrekking tot de foundry-activiteiten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Intel, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.