Op donderdag handhaafde Citi een Neutraal standpunt voor Integer Holdings Corporation (NYSE:ITGR), met een koersdoel van $130,00. Het derde kwartaal van 2024 liet een gemengde prestatie zien voor Integer, terwijl het bedrijf navigeerde door een uitdagend vergelijkingsjaar en de aanstaande verkoop van zijn Electrochem-divisie, die naar verwachting eind oktober zal worden afgerond.
De medische omzet van Integer in Q3 2024 bedroeg $431,4 miljoen, een stijging van 9% zoals gerapporteerd en een organische groei van 4%, wat iets onder de consensusschatting van $436,1 miljoen lag. Inclusief niet-medische omzet kwam de totale omzet van $440,2 miljoen vrijwel overeen met de verwachte $440,6 miljoen.
Het bedrijf zag een verbetering in de operationele marges, die stegen naar 17,5% van 15,9%, of naar 17,5% van 16,3% exclusief niet-medische activiteiten. Deze stijging weerspiegelt de voordelen van het afstoten van de niet-medische activiteiten met lagere marges. Als gevolg hiervan bereikte de winst per aandeel (EPS) van Integer $1,43, een stijging van 12,6% en boven de consensusschatting van $1,36.
Ondanks de lagere organische groei in Q3 2024, die vertraagde van 5,2% kwartaal-op-kwartaal en 17,8% jaar-op-jaar naar 4%, bevestigde het management van Integer hun verwachtingen dat het bedrijf in 2025 200 basispunten sneller zal groeien dan de markt. De analyse van Citi geeft aan dat deze vertraging waarschijnlijk een normalisering van de marktomgeving voor Integer vertegenwoordigt.
In ander recent nieuws heeft Integer Holdings Corporation belangrijke leiderschapswijzigingen doorgevoerd, waarbij Payman Khales de rol van Chief Operating Officer op zich heeft genomen en Andrew Senn de functie van President, Cardio & Vascular heeft overgenomen. Het bedrijf heeft ook zijn Electrochem-divisie verkocht aan Ultralife Corporation voor $50 miljoen, een strategische zet die naar verwachting in lijn is met zijn groeistrategie. Deze stap volgde op twee grote faciliteitsuitbreidingen in Ierland, waarmee de productiecapaciteiten van Integer verder werden versterkt.
De recente financiële prestaties van Integer Holdings laten een jaar-op-jaar omzetstijging van 9% zien, tot $436 miljoen, ondanks dat de winst per aandeel in Q2 met $0,88 onder de verwachtingen bleef. Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 herhaald, met een projectie tussen $1.735 miljoen en $1.770 miljoen.
Analisten van Benchmark, KeyBanc en Truist Securities hebben allemaal hun koersdoelen voor Integer Holdings verhoogd, waarbij ze wijzen op verwachtingen van verhoogde verkopen in Q3 en verbeterde winst per aandeel.
InvestingPro Inzichten
Integer Holdings Corporation (NYSE:ITGR) heeft veerkracht getoond in een uitdagende marktomgeving, zoals blijkt uit de recente financiële prestaties en marktpositie. Volgens InvestingPro-gegevens blijft de omzetgroei van het bedrijf solide met 11,71% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 9,04% in Q2 2024. Dit komt overeen met de 9% omzetstijging die in het artikel wordt gerapporteerd voor Q3 2024.
De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een EBITDA-groei van 22,28% over de laatste twaalf maanden, wat wijst op een verbeterde operationele efficiëntie. Dit is in lijn met de uitgebreide operationele marges die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat ITGR handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,91. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeivooruitzichten. Bovendien heeft het aandeel van het bedrijf een hoog rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van 75,81% over één jaar, wat het vertrouwen van beleggers in de prestaties en strategie van Integer weerspiegelt.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Integer Holdings Corporation, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.