Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, heeft donderdag de aandelen van Instructure, Inc. (NYSE:INST), een bedrijf in onderwijstechnologie, verlaagd van "Kopen" naar "Houden". De firma stelde ook het koersdoel bij naar $23,60 van de vorige $30,00. Deze zet komt als reactie op de aankondiging dat private equity firma KKR Instructure zal overnemen tegen een aankoopprijs van $23,60 per aandeel.
De overnameprijs vertegenwoordigt een premie van 16% ten opzichte van de aandelenkoers van Instructure op 17 mei, de dag voordat er berichten in de media verschenen over fusies en overnames. De deal waardeert Instructure op ongeveer 7 keer de inkomsten over de komende twaalf maanden (NTM), wat consistent is met de reeks van recente deals in de educatieve technologie sector die meestal tussen de 7 en 11 keer de NTM inkomsten liggen.
Jefferies erkent de sterke prestaties van Instructure en verwijst naar het bedrijf als een "rule of 50 compounder" in de onderwijstechnologie, wat wijst op het potentieel voor aanhoudende inkomstengroei en winstgevendheid. Ondanks deze positieve vooruitzichten rechtvaardigt Jefferies de downgrade door erop te wijzen dat de overeengekomen overnameprijs een beperkt opwaarts potentieel biedt voor het aandeel, waardoor het nieuwe koersdoel in lijn wordt gebracht met het overnamebod.
Het herziene koersdoel van $23,60 komt nu overeen met de door KKR geboden overnameprijs en weerspiegelt de verwachte afronding van de overname. Naarmate de deal zijn eindfase nadert, zal de markt zich naar verwachting aanpassen aan de nieuwe waardering, waarbij de aandelenkoers van Instructure waarschijnlijk nauw zal aansluiten bij de overnameprijs.
In ander recent nieuws heeft Instructure Holdings, Inc, een vooraanstaande leverancier van leerecosystemen, ingestemd met een overnamedeal van $4,8 miljard met KKR, een wereldwijde investeringsmaatschappij. Deze transactie zal ertoe leiden dat Instructure een privaat bedrijf wordt en dat de notering van gewone aandelen aan de New York Stock Exchange wordt geschrapt. Daarnaast heeft BTIG zijn koersdoel voor Instructure-aandelen bijgesteld naar $27, met behoud van een buy-rating, na ontwikkelingen met betrekking tot mogelijke overnameaanbiedingen. Truist Securities handhaafde ook een Buy rating op Instructure aandelen, te midden van berichten over interesse van private equity bedrijven Francisco Partners en KKR.
Instructure rapporteerde onlangs een stijging van de inkomsten over het eerste kwartaal met 20,7% j-o-j tot $ 155,5 miljoen, waarbij de inkomsten uit abonnementen en ondersteuning, goed voor 93% van de totale inkomsten, een aanzienlijke stijging van 22,1% lieten zien. Het bedrijf heeft de omzetverwachting voor het boekjaar 2024 verhoogd naar een bandbreedte van $656,5 miljoen tot $666,5 miljoen en CEO Steve Daly herhaalde het doel van Instructure om in 2028 een bedrijf met een omzet van $1 miljard te zijn. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in de activiteiten van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Instructure, Inc. (NYSE:INST) zich voorbereidt op de overname door participatiemaatschappij KKR, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper financieel perspectief op de huidige status van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,39 miljard bevindt Instructure zich in een uitdagende fase. Analisten hebben hun winst naar boven bijgesteld, wat duidt op potentiële groei, in lijn met Jefferies' kijk op het bedrijf als een "regel van 50 compounder". Ondanks de recente daling van de aandelenkoers met bijna 10% in de afgelopen week, blijft de omzetgroei van Instructure robuust met 13,5% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, met een kwartaalstijging van 20,65% in Q1 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat terwijl Instructure momenteel wordt verhandeld tegen hoge waarderingsveelvouden voor EBIT, EBITDA en omzet, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal worden. Deze verwachte verschuiving naar winstgevendheid kan zorgen voor positieve vooruitzichten na de overname. Bovendien wordt er geen dividend uitgekeerd aan de aandeelhouders, waardoor het rendement van beleggers voornamelijk zal afhangen van de aandelenprestaties en de strategische beslissingen van de nieuwe eigenaar.
Voor beleggers die weloverwogen beslissingen willen nemen, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar die inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Instructure. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips en het meeste uit uw investeringsstrategie te halen, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.