Op donderdag heeft HSBC de rating voor TE Connectivity (NYSE:TEL) aandelen verlaagd van 'Hold' naar 'Reduce', en tegelijkertijd het koersdoel verlaagd van $156 naar $137. De herziening komt na waargenomen zwaktes in de transport- en industriële segmenten van het bedrijf.
Het transportoplossingen segment van TE Connectivity zag een omzetdaling van ongeveer 15%, met een jaar-op-jaar daling van 4% in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024. Alle belangrijke subsegmenten, waaronder automotive, commercieel transport en sensoren, rapporteerden dalingen in dezelfde periode, met automotive 3% lager, commercieel transport 4% lager, en sensoren zelfs 11% lager.
Het industriële segment van TE Connectivity deed het niet veel beter, wat HSBC ertoe bracht zijn omzetprognoses voor dit gebied met ongeveer 5% te verlagen. Een aanhoudende daling in de verhouding tussen omzet en kapitaaluitgaven in verschillende regio's heeft aangegeven dat de eerder verwachte tijdelijke zwakte door voorraadafbouw in feite een meer blijvend probleem zou kunnen zijn.
Er is echter een lichtpuntje voor TE Connectivity in het communicatie-subsegment, waar HSBC zijn omzetprognoses met ongeveer 9% verhoogt. Deze stijging wordt toegeschreven aan de sterke vraag gerelateerd aan kunstmatige intelligentie, wat heeft geleid tot een opmerkelijke stijging van 36,8% jaar-op-jaar in nieuwe orders tijdens het vierde kwartaal, ondanks een sequentiële daling.
De downgrades en herziene prognoses weerspiegelen HSBC's herevaluatie van TE Connectivity's prestaties en vooruitzichten in specifieke marktsegmenten, waarbij het communicatie-subsegment een enkel gebied van groei biedt te midden van bredere uitdagingen.
In ander recent nieuws rapporteerde TE Connectivity robuuste financiële resultaten voor het vierde kwartaal en fiscaal jaar 2024. De omzet van het bedrijf in Q4 zag een jaar-op-jaar stijging van 2%, tot $4,1 miljard, en een stijging van 10% in aangepaste winst per aandeel (EPS) naar $1,95. Voor het volledige fiscale jaar werd een omzet van $15,8 miljard geregistreerd met een aangepaste EPS van $7,56, wat een stijging van 12% aangeeft. Daarnaast kondigde het bedrijf een opmerkelijke uitbreiding van $2,5 miljard aan in zijn aandeleninkoopprogramma.
TE Connectivity introduceerde ook een nieuwe 2-segmentstructuur, waarbij Transport en Industrial Solutions werden samengevoegd. Voor het Communications segment van het bedrijf, met name AI-toepassingen, wordt verwacht dat de verkoop in fiscaal 2025 zal verdubbelen. Voor Q1 fiscaal 2025 wordt een omzet van $3,9 miljard verwacht, met een aangepaste EPS van $1,88.
Bovendien voorspelt TE Connectivity groei in de lucht- en ruimtevaart, defensie en hernieuwbare energie sectoren, met een gunstige markt voor overnames. Het bedrijf is echter van plan bepaalde gebieden van de Sensors business te verlaten, wat de inkomsten in FY 2025 met ongeveer $50 miljoen zal beïnvloeden. Ondanks deze recente ontwikkelingen handhaaft TE Connectivity een positieve vooruitzicht voor FY 2025.
InvestingPro Inzichten
Hoewel HSBC TE Connectivity heeft gedegradeerd, bieden InvestingPro gegevens en tips een genuanceerder perspectief op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen in de transport- en industriële segmenten die door HSBC worden benadrukt, handhaaft TE Connectivity een sterke marktkapitalisatie van $46,13 miljard en wordt het verhandeld tegen een relatief bescheiden koers-winstverhouding van 14,76.
InvestingPro Tips onthullen dat TE Connectivity zijn dividend 14 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Dit wordt verder ondersteund door een huidig dividendrendement van 1,71% en een opmerkelijke dividendgroei van 10,17% over de laatste twaalf maanden. Deze factoren kunnen enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de recente segmentprestaties van het bedrijf.
Bovendien wordt het aandeel van het bedrijf verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, met een robuust totaalrendement van 31,04% over het afgelopen jaar. Dit suggereert dat de markt wellicht een optimistischer kijk heeft op de vooruitzichten van TE Connectivity dan de recente downgrade impliceert.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de potentie van TE Connectivity, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.