HSBC heeft woensdag zijn standpunt over Julius Baer Group Ltd. (BAER:SW) (OTC: JBAXY) bijgesteld. (BAER:SW) (OTC: JBAXY), verlaagd van Kopen naar Houden en verlaagt het koersdoel naar CHF58.00 van CHF60.00. De beslissing van de bank weerspiegelt een voorzichtige kijk op de verwachte vermogensstromen van de private-bankinggroep, die mogelijk niet aan de marktverwachtingen zullen voldoen.
Het beheerd vermogen (AuM) van Julius Baer bedroeg eind april CHF471 miljard, een stijging van 10% sinds het begin van het jaar. Deze groei werd toegeschreven aan gunstige marktprestaties en een zwakkere Zwitserse frank ten opzichte van de belangrijkste valuta.
Ondanks een positief marktklimaat in mei en juni, waar indices zoals de FTSE World index en de Swiss Market Index (SMI) beide met 7% stegen, verwacht HSBC dat de AuM-gewogen prestatiegroei voor Julius Baer ongeveer 5-6% zal bedragen in lokale valuta, of ongeveer 4% na verrekening van een iets sterkere Zwitserse frank.
De bank is van mening dat de positieve marktomstandigheden de deconsolidatie van Kairos in mei, dat CHF4,8 miljard aan activa vertegenwoordigde, ruimschoots moeten compenseren. HSBC's schatting voor het eerste halfjaar van Julius Baer bedraagt CHF476 miljard, wat 1% hoger is dan het cijfer dat eind april werd gerapporteerd en 2% boven de consensus ligt.
HSBC's bijgewerkte prognose komt na de viermaandelijkse update van Julius Baer, waarin de nadruk werd gelegd op de rendementsverbetering en de wisselkoerseffecten van de onderneming. De huidige analyse van de bank suggereert dat, hoewel de markt gunstig is geweest, het tempo van de activastromen voor de komende maanden naar verwachting de trend van februari tot april zal weerspiegelen en mogelijk achter zal blijven bij de consensusverwachtingen.
Het herziene koersdoel betekent een meer gematigde kijk op het aandeel Julius Baer, omdat HSBC zijn waardering afstemt op de verwachte uitdagingen in de vermogensopbouw en de bredere marktomstandigheden die van invloed zijn op de vermogensbeheersector.
In ander recent nieuws is Julius Baer Group Ltd. het onderwerp geweest van meerdere analistenbeoordelingen, met verschillende vooruitzichten op de financiële toekomst van het bedrijf. RBC Capital heeft onlangs zijn koersdoel voor Julius Baer aandelen bijgesteld van CHF66 naar CHF63 en handhaafde een Outperform rating.
Het bedrijf suggereerde dat de huidige marktprijs van de bank niet volledig het winstpotentieel weerspiegelt, wat wijst op mogelijke triggers voor een herwaardering. Ze verwachten echter niet dat de resultaten over het eerste halfjaar zullen dienen als keerpunt voor het aandeel.
Citi daarentegen verhoogde zijn koersdoel voor Julius Baer van CHF68.50 naar CHF71.00 en handhaafde een buy-rating. Deze aanpassing kwam nadat de aandelen van Julius Baer met 2% stegen na een financieel verslag over vier maanden. De prognoses voor de winst per aandeel van de bank werden licht verhoogd vanwege groter dan verwachte inkoop van eigen aandelen, wat een sterker dan verwachte kapitaalpositie weerspiegelt.
Tot slot heeft RBC Capital zijn outlook opnieuw bijgesteld en het koersdoel verhoogd van CHF65,00 naar CHF66,00. Het bedrijf noemde gunstige marktomstandigheden en een toename van het winstpotentieel van Julius Baer als redenen voor deze aanpassing.
Ondanks gemengde resultaten op het gebied van netto nieuw geld, werd de sterkere kapitaalratio van de bank gezien als een positief teken, waardoor het bedrijf mogelijk later in het jaar de inkoop van eigen aandelen kan hervatten. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond Julius Baer.
InvesteringsPro Inzichten
Beleggers wegen HSBC's recente beoordeling van Julius Baer Group Ltd. (OTC: JBAXY) af. (OTC: JBAXY), is het relevant om de laatste financiële cijfers en inzichten van analisten te bekijken. Volgens gegevens van InvestingPro heeft Julius Baer een marktkapitalisatie van $11,59 miljard en een koers/winstverhouding van 23,11, wat het beleggerssentiment en de marktwaardering van de winst weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf is in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2023 licht gedaald naar 22,67, wat duidt op een marginale verbetering van de winst ten opzichte van de aandelenkoers.
Ondanks een omzetdaling van 15,93% in de afgelopen twaalf maanden heeft Julius Baer zijn dividenduitkeringen 15 jaar op rij gehandhaafd, wat duidt op toewijding aan het rendement voor aandeelhouders. Het dividendrendement per april 2024 staat op 2,82%, wat inkomstengerichte beleggers zou kunnen aanspreken. Bovendien wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, waarbij analisten een groei van het nettoresultaat voorspellen, wat in lijn is met de winstgevendheid van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden. Dit zou beleggers kunnen geruststellen over de financiële gezondheid van het bedrijf in een uitdagende economische omgeving.
InvestingPro Tips benadrukken dat, hoewel Julius Baer lijdt onder zwakke brutowinstmarges, de consistente dividenduitkeringen van het bedrijf en de verwachte terugkeer naar winstgevendheid kritieke factoren zijn voor beleggers om in overweging te nemen. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van Julius Baer, zijn meer InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/JBAXY. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.