HSBC heeft dinsdag het aandeel Kotak Mahindra Bank Ltd. (KMB:IN) opgewaardeerd. (KMB:IN) verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel verhoogd van INR1.740 naar INR2.130. De upgrade weerspiegelt de robuuste kredietgroeiverwachtingen van de bank, die met 18-20% samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) opvallen onder de grote banken in de publieke sector.
De focus van de bank op uitbreiding in hoger renderende segmenten zal naar verwachting de nettorentemarges (NIM's) ondersteunen. De herziene vooruitzichten van HSBC suggereren een gunstige NIM-prognose vanwege de 'langer hoger' renteverwachtingen en de minimale restwaarde van deposito's. Dit heeft geleid tot een opwaartse bijstelling van de nettorentemarges van HSBC. Dit heeft geleid tot een opwaartse bijstelling van de ramingen voor de nettorentemarges van de bank.
Bijgevolg heeft HSBC zijn ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor Kotak Mahindra Bank voor de boekjaren 2025 tot en met 2027 met 5-9% verhoogd. De aanpassing houdt rekening met de mogelijke gevolgen van het verbod van de Reserve Bank of India (RBI), waarmee volgens de analist al rekening is gehouden in de huidige waardering van de bank.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een target multiple van 2,5 keer de verwachte boekwaarde per aandeel van de bank voor het boekjaar 2026. Deze herziening van het koersdoel is een belangrijke reden voor de aanzienlijke verhoging van het koersdoel voor de aandelen van Kotak Mahindra Bank. De positieve houding van de analist ten opzichte van het aandeel wordt ondersteund door de sterke groeivooruitzichten van de bank en de gunstige NIM-vooruitzichten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.