Goldman Sachs handhaafde donderdag een neutraal standpunt over HP Inc. (NYSE:HPQ) en handhaafde het koersdoel op $ 33,00.
Het besluit volgt op HP's winst over het derde fiscale kwartaal van 2024, waar het bedrijf een winst per aandeel (WPA) van $0,83 rapporteerde, wat lager was dan de ramingen van Goldman Sachs en de consensus.
De tegenvaller werd toegeschreven aan zwakker dan verwachte resultaten in het Print-segment van het bedrijf, dat niet voldeed aan de verwachte low single-digit (LSD) kwartaaldaling, en de marges van het segment bleven ook achter bij de doelstelling.
HP's Print inkomsten daalden met 5% op kwartaalbasis en bleven daarmee achter bij de voorspelde lichte daling. De marges kwamen uit op 17,3%, onder de langetermijndoelstelling van 16-19%.
De prestaties van het Print-segment werden beïnvloed door prijsdruk van de concurrentie, deels als gevolg van de zwakke Japanse yen. Voor het vierde fiscale kwartaal van 2024 verwacht HP een lage tot gemiddelde eencijferige (LSD-MSD) procentuele stijging van de omzet in Print, ondersteund door industrieel printen en groei in Supplies.
HP's Personal Systems segment overtrof daarentegen de verwachtingen, maar de verwachtingen voor het vierde fiscale kwartaal wijzen op een aanhoudende zwakke consumentenvraag.
HP verwacht een lage tot gemiddelde eencijferige (LSD-MSD) procentuele stijging van de omzet van Personal Systems, wat onder het historisch gemiddelde voor deze periode ligt.
Ondanks deze uitdagingen is HP optimistisch over de adoptie van AI-pc's en voorspelt het dat meer dan 10% van de pc-zendingen in de tweede helft van het fiscale jaar 2024 AI-enabled zal zijn, waarbij een snelle acceptatie door de consument wordt verwacht. De commerciële sector toonde veerkracht, wat wijst op een sterke vraag naar vernieuwde pc's voor bedrijven.
Ondanks de voorzichtige vooruitzichten voor de print- en pc-activiteiten, lijken de langetermijnvooruitzichten van HP stabiel. Het bedrijf heeft zijn prognose voor de winst per aandeel voor het boekjaar 2024 licht aangepast en het middelpunt verlaagd van $3,45 naar $3,40 binnen een bereik van $3,35 tot $3,45.
Bovendien herbevestigde HP zijn prognose voor de vrije kasstroom (FCF) voor het boekjaar 2024 van 3,1 tot 3,6 miljard dollar en zijn belofte om 100% van de FCF terug te geven aan aandeelhouders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.