Morgan Stanley heeft dinsdag zijn standpunt over Hemnet Group AB (HEM:SS) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van SEK345,00 naar SEK415,00, terwijl het aandeel een Equalweight-rating houdt. De herziening volgt op de recente kwartaalresultaten van Hemnet, die een significante verbetering lieten zien van de Average Revenue Per Listing (ARPL), een belangrijke prestatie-indicator (KPI) voor het bedrijf.
De analist merkte op dat de stijging van de ARPL, variërend van 8-13% voor de jaren 2024-2026, heeft geleid tot een opwaartse herziening van Hemnets financiële schattingen. Bijgevolg zijn de voorspelde inkomsten verhoogd met 7-11%, zal de EBITDA naar verwachting stijgen met 6-14% en zal de vrije kasstroom (FCF) per aandeel naar verwachting groeien met 9-14%.
De verbeterde ARPL wordt voornamelijk toegeschreven aan de verbeterde upselling van Hemnets Plus- en Premium-producten. Dit aspect van het bedrijf is volgens de analist moeilijk te volgen vanwege de beperkte zichtbaarheid. Desalniettemin is het duidelijk dat meerdere factoren bijdragen aan het toegenomen gebruik van deze duurdere diensten.
De analist benadrukt in zijn commentaar het belang van ARPL als de meest kritieke KPI voor Hemnet en benadrukt dat veranderingen in ARPL aanzienlijke gevolgen hebben voor de winst- en verliesrekening van het bedrijf. De positieve bijstelling van Hemnets koersdoel weerspiegelt de verwachting van het bedrijf van aanhoudende omzetgroei door succesvolle upsellingstrategieën.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.