H.C. Wainwright heeft vrijdag de vooruitzichten voor de aandelen van Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $90 naar $60, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Deze wijziging volgt op de bekendmaking van extra Fase 3 studieresultaten voor de kandidaat-geneesmiddelen van het bedrijf, plozasiran, op zondag.
Arrowhead Pharma deelde onlangs verdere gegevens van zijn Fase 3 PALISADE-studie, waarbij 75 volwassenen met familiaal chylomicronemiesyndroom (FCS) betrokken waren. De studie beoordeelde de werkzaamheid van plozasiran, een siRNA-therapie gericht op APOC3, die één keer om de drie maanden subcutaan wordt toegediend. De resultaten toonden aan dat plozasiran leidde tot consistente en statistisch significante verminderingen van nuchtere triglyceriden op maand 10, waarmee werd voldaan aan het primaire eindpunt van de studie.
Naast het primaire doel toonde plozasiran een statistisch significante afname van de incidentie van acute pancreatitis in vergelijking met de placebogroep. Dit secundaire eindpunt zou plozasiran kunnen onderscheiden als een toonaangevende behandeling voor FCS. Het geneesmiddel werd ook goed onthaald met een gunstig veiligheidsprofiel bij de deelnemers aan de studie.
Arrowhead is van plan om uitgebreide PALISADE-gegevens te onthullen op een medische conferentie in de tweede helft van 2024. Het bedrijf bereidt zich voor op het opstarten van een Fase 3-studie met cardiovasculaire resultaten, CAPITAN genaamd, voor patiënten met gemengde hyperlipidemie die risico lopen op aderverkalking door hart- en vaatziekten (ACVD), in afwachting van besprekingen met de FDA. Bovendien verwacht Arrowhead een New Drug Application in te dienen tegen eind 2024, met een hoopvolle marktintroductie eind 2025 indien goedgekeurd.
De herziening van het koersdoel van Arrowhead naar $60 wordt toegeschreven aan de uitsluiting van zodasiran, een ander siRNA dat gericht is tegen ANGPTL3, uit de schattingen van H.C. Wainwright totdat er meer duidelijkheid is over het klinische ontwikkelingstraject. Ondanks deze aanpassing blijft het bedrijf positief over het aandeel Arrowhead op de huidige handelsniveaus.
In ander recent nieuws heeft Arrowhead Pharmaceuticals vooruitgang geboekt in de farmaceutische sector met belangrijke ontwikkelingen. De RNA-interferentie (RNAi)-therapeutica van het bedrijf hebben de aandacht gekregen van verschillende analistenbureaus, zoals Goldman Sachs, RBC Capital en Citi.
Goldman Sachs startte een coverage van Arrowhead met een neutrale rating en een koersdoel van $31, terwijl RBC Capital een outperform rating handhaafde met een standvastig koersdoel van $50. Citi handhaafde ook een neutrale positie. Citi handhaafde ook een neutraal standpunt met een koersdoel van $ 29.
Arrowhead heeft zijn financiële stabiliteit bewezen met een kaspositie van ongeveer $649 miljoen en overweegt financieringsopties om zijn financiële start- en landingsbaan te verlengen. De strategische plannen van het bedrijf omvatten een royaltydeal en aanvullende partnerschappen.
De pijplijn van Arrowhead is een mix van leverdoelen met een laag risico en extra leveractiva met een hoger risico, wat het strategische risicobeheer van het bedrijf in zijn onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen aantoont.
De Fase 3-studie van het bedrijf, PALISADE, met plozasiran, een behandeling voor familiaal chylomicronemiesyndroom (FCS), toonde aanzienlijke verlagingen van triglyceriden en een daling van het aantal gevallen van acute pancreatitis in vergelijking met een placebo.
Arrowhead is van plan om in het komende jaar Fase III-studies te starten voor plozasiran bij patiënten met ernstige hypertriglyceridemie (SHTG) en pancreatitis met hoog risico. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen bij Arrowhead Pharmaceuticals.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR) door zijn klinische tests navigeert en zich voorbereidt op een mogelijke toetreding tot de markt, houden beleggers zijn financiële gezondheid en marktprestaties nauwlettend in de gaten. Volgens InvestingPro hebben analisten onlangs de winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat wijst op een potentiële opwaartse trend, ondanks de uitdagingen die in het verschiet liggen. Het is echter belangrijk om op te merken dat Arrowhead snel door zijn contanten heen brandt en analisten verwachten een omzetdaling in het lopende jaar, met de verwachting dat het bedrijf binnen dit tijdsbestek niet winstgevend zal zijn.
Vanuit financieel oogpunt bedraagt de marktkapitalisatie van Arrowhead $3,11 miljard en wordt het bedrijf verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple (Price/Book LTM vanaf Q2 2024: 6,44). Bovendien zijn de inkomsten van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 met 87% gedaald. Deze statistieken suggereren dat, hoewel Arrowhead liquide middelen heeft om kortetermijnverplichtingen te dekken en werkt met een matig schuldniveau, het pad van het bedrijf naar winstgevendheid op korte termijn steil kan zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse zijn er meer dan 10 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreide blik bieden op de financiële gegevens en het marktpotentieel van Arrowhead. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te verbeteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.