H.C. Wainwright heeft een koopadvies gehandhaafd voor de aandelen van Theravance Biopharma (NASDAQ: TBPH), met een koersdoel van $15,00.
De aanbeveling van het bedrijf volgt op een recent informeel gesprek met de CEO van Theravance Biopharma, Rick Winningham, en daaropvolgende discussies met het management van het bedrijf tijdens een wereldwijde conferentie.
Het product Yupelri van Theravance Biopharma, het enige eenmaal daags te vernevelen medicijn dat is goedgekeurd voor COPD in de Verenigde Staten, heeft sinds de lancering in Q1 2019 een aanhoudende groei laten zien.
Dit gebeurt in samenwerking met Viatris. Ondanks een tegenslag in Q2, waarbij Yupelri niet aan de verkoopverwachtingen voldeed vanwege een ongunstige kanaalverdeling die leidde tot een lagere gemiddelde verkoopprijs (ASP), blijft het management optimistisch. Ze schrijven de tegenvaller toe aan problemen met de kanaalverdeling, maar benadrukken dat de belangrijkste prestatie-indicatoren (KPI's) de goede kant op gaan.
Het bedrijf heeft aanzienlijke successen geboekt op het gebied van formularia, nu in totaal 737, met meer dan 2.000 ziekenhuizen die bestellingen voor Yupelri hebben geplaatst. Het management benadrukte het strategische belang van het veiligstellen van accounts met therapeutische uitwisseling.
Dit proces, hoewel langdurig, wordt als zeer waardevol beschouwd. Zodra Yupelri is opgenomen in het elektronische medische dossier van een ziekenhuis, wordt het de automatische keuze wanneer een langwerkende muscarine-antagonist (LAMA) wordt voorgeschreven, waardoor de noodzaak voor aanvullende promotie door Theravance afneemt.
In ander recent nieuws meldde Theravance Biopharma een lichte daling van de netto-omzet voor zijn product YUPELRI in het tweede kwartaal, tot $54,5 miljoen. Deze daling van 1% ten opzichte van het voorgaande jaar werd toegeschreven aan een lagere gerealiseerde nettoprijs als gevolg van veranderingen in de kanaalverdeling van het merk.
Ondanks dit verwacht Theravance Biopharma prijsverbeteringen in de komende kwartalen en blijft het optimistisch over het langetermijngroeipotentieel van YUPELRI op de Amerikaanse markt voor COPD-onderhoudsbehandeling.
Daarnaast heeft het Ampreloxetine-programma van het bedrijf vertragingen ondervonden, waarbij de laatste patiëntinschrijving voor de CYPRESS-studie nu medio 2025 wordt verwacht. Deze tegenslag is te wijten aan verlengde doorlooptijden voor het activeren van locaties in grote Amerikaanse centra.
TD Cowen heeft zijn vooruitzichten voor Theravance Biopharma herzien en het koersdoel verlaagd van $10 naar $9, terwijl het een Hold-advies voor het aandeel handhaaft. Dit volgt op de financiële resultaten van het bedrijf, waaronder $55 miljoen aan omzet uit Yupelri, samenwerkingsinkomsten van $14 miljoen, een nettoverlies van $17 miljoen en een kaspositie van $96 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Theravance Biopharma (NASDAQ:TBPH) het commerciële landschap voor zijn COPD-behandeling Yupelri blijft verkennen, onthullen inzichten van InvestingPro enkele belangrijke financiële cijfers en strategische zetten van het management van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $398,23 miljoen en een omzetgroei van 20,97% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, laat het bedrijf een veelbelovende stijging in verkoopcijfers zien. Ondanks de niet-winstgevendheid in de laatste twaalf maanden, weerspiegeld in een negatieve K/W-verhouding van -8,84, suggereren de strategische initiatieven van Theravance Biopharma, zoals agressieve aandeleninkopen en het aanhouden van een hogere kasreserve dan schuld, een proactieve benadering om aandeelhouderswaarde te creëren.
InvestingPro Tips benadrukken dat het bedrijf geen dividend uitkeert, wat in lijn is met de focus op het herinvesteren van kapitaal in het bedrijf om groei te stimuleren. Bovendien, met analisten die de winstverwachtingen naar beneden bijstellen voor de komende periode en geen winstgevendheid verwachten voor het jaar, lijkt het management van het bedrijf te vertrouwen op langetermijnstrategieën, zoals het veiligstellen van formularia-overwinningen en het verbeteren van de ASP van Yupelri, om het tij te keren. Het is vermeldenswaard dat het bedrijf meer liquide activa heeft dan kortetermijnverplichtingen, wat enige financiële flexibiliteit biedt in zijn activiteiten.
Voor beleggers die een positie in Theravance Biopharma overwegen, kunnen deze financiële inzichten, naast het strategische commentaar van het management, een uitgebreider beeld geven van het potentieel van het bedrijf. Voor een diepere duik in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Theravance Biopharma zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die waardevolle begeleiding bieden voor weloverwogen investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.